最新公告顯示:三房巷擬76億關(guān)聯(lián)收購高負(fù)債標(biāo)的 控股股東曾兩頭占用
4月15日上午
,并購重組委2020年第12次工作會(huì)議將召開,屆時(shí)將審議江蘇三房巷實(shí)業(yè)股份有限公司(簡稱“三房巷”,600370.SH)發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項(xiàng)。最新公告顯示
,三房巷擬作價(jià)76.50億元購買三房巷集團(tuán)、三房巷國貿(mào)等4方所持江蘇海倫石化有限公司(以下簡稱“海倫石化”)100%股權(quán)。本次交易對方三房巷集團(tuán)系三房巷控股股東、三房巷國貿(mào)為三房巷集團(tuán)控制的下屬公司,因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。2017年海倫石化尚在虧損,2018年實(shí)現(xiàn)盈利
。2017年、2018年、2019年1-8月,海倫石化營業(yè)收入分別為176.77億元、225.86億元、150.12億元,歸屬于母公司所有者凈利潤分別為-2086.40萬元、6.96億元、6.57億元海倫石化資產(chǎn)負(fù)債率較高
2019年5月20日
,上交所就此次交易向三房巷下發(fā)問詢函。問詢函對三房巷本次交易提出十問,問題涉及標(biāo)的公司存在被控股股東及其關(guān)聯(lián)方資金占用的問題、標(biāo)的公司業(yè)績大幅波動(dòng)的原因及合理性、標(biāo)的公司資產(chǎn)負(fù)債率處于較高水平是否會(huì)給上市公司帶來較大償付壓力等。作為三房巷的控股股東同時(shí)也作為本次交易對方
,三房巷集團(tuán)曾巨額占用海倫石化資金。而三房巷2018年正是因?yàn)樵蝗肯锛瘓F(tuán)違規(guī)占用大額資金而遭證監(jiān)會(huì)行政處罰。2019年8月17日
三房巷今年來先后發(fā)布2次關(guān)于媒體報(bào)道的澄清公告。在3月25日的澄清公告中
無獨(dú)有偶
76億關(guān)聯(lián)收購增值近39億元標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債率超80%
4月1日
本次發(fā)交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問是海通證券
在發(fā)行股份購買資產(chǎn)的同時(shí)
三房巷本次募集配套資金中4億元擬投資于“海倫石化PTA技改項(xiàng)目”、3.05億元擬用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”
本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易的交易對方中
據(jù)交易報(bào)告修訂稿,本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
本次交易不構(gòu)成重組上市。本次交易完成前
三房巷集團(tuán)和三房巷國貿(mào)承諾海倫石化2020年
2017年海倫石化尚在虧損
2018年海倫石化的毛利率突然跳升7.88個(gè)百分點(diǎn)。2017年
海倫石化資產(chǎn)負(fù)債率較高
,而衡量其短期償債能力的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率卻始終低于1。海倫石化2017年末、2018年末、2019年8月末負(fù)債總計(jì)分別為196.07億元、194.15億元、156.45億元,資產(chǎn)負(fù)債率分別為98.36%、95.65%、80.49%,流動(dòng)比率分別為0.81、0.88、0.99上交所十問:涉及標(biāo)的業(yè)績大波動(dòng) 2019年4月19日 問詢函對三房巷本次交易提出十問 2019年8月17日 標(biāo)的業(yè)績方面,問詢函指出 對于標(biāo)的公司資產(chǎn)負(fù)債率問題 標(biāo)的前期虧損、關(guān)聯(lián)銷售占比大等遭媒體質(zhì)疑 《證券市場紅周刊》報(bào)道指出 并購前夕海倫石化經(jīng)歷了一次存續(xù)分立的內(nèi)部調(diào)整,調(diào)整后分為存續(xù)公司海倫石化及新設(shè)公司三倫化纖 新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道則指出 據(jù)《長江商報(bào)》報(bào)道 三房巷今年來先后發(fā)布2次關(guān)于媒體報(bào)道的澄清公告 對于該媒體報(bào)道中指出的海倫石化的毛利率增長速度遠(yuǎn)超同行 3月25日 對于三房巷集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)存在占用海倫石化資金的情況,三房巷回復(fù)稱 對于關(guān)聯(lián)采購和關(guān)聯(lián)銷售情況 曾因控股股東及本次收購標(biāo)的違規(guī)占用10億元被證監(jiān)會(huì)處罰 3月30日,三房巷2019年年報(bào)顯示 值得注意的是 因上述行為,2017年3月9日 2017年10月18日,因三房巷 2018年2月1日 2018年6月27日
責(zé)任編輯:孫知兵 免責(zé)聲明:本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)
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