“明星基金經(jīng)理”擁躉退潮調(diào)查:持有人開始用腳投票 情況急轉(zhuǎn)直下
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)
,由于年初不少基金公司借助市場(chǎng)風(fēng)口進(jìn)行強(qiáng)勢(shì)的持續(xù)營(yíng)銷,帶來(lái)了不少持有人增量,但如今基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳,正在面臨持有人“用腳投票”。以今年以來(lái)截至6月30日規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)20億的主動(dòng)權(quán)益基金(基金成立日期截至2019年12月31日)為例
,共有銀河和美生活、鵬華弘康A(chǔ)/C、海富通股票、廣發(fā)趨勢(shì)優(yōu)選A/C共6只(分份額統(tǒng)計(jì))基金,今年以來(lái)截至9月16日的回報(bào)尚不足10%。這一變化對(duì)銀行等渠道情緒帶來(lái)了系列影響
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露
一個(gè)直接反響是
而在這種變化中
截至6月30日,在今年以來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)20億的主動(dòng)權(quán)益基金(基金成立日期截至2019年12月31日)中
,年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的一只是銀河和美生活。根據(jù)21世紀(jì)資本研究院數(shù)據(jù)
,銀河和美生活成立于2018年11月22日,該基金今年以來(lái)截至9月16日的回報(bào)為1.02%。然而,這只基金今年上半年規(guī)模卻增長(zhǎng)超過(guò)21億元
。在規(guī)模暴增之前
,今年年初銀河和美生活的規(guī)模僅剩1.28億元。數(shù)據(jù)顯示,2019年全年,銀河和美生活回報(bào)為24.43%,而該基金同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為24.87%,基金跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。相較該基金發(fā)行時(shí)2.34億元的總規(guī)模
,到2019年年末,該基金規(guī)模為1.28億元。一只被投資者拋棄的績(jī)差基金
,為什么能在今年上半年規(guī)模暴增20億之多?21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)
,銀河和美生活在今年2月更換基金經(jīng)理或是主要觸發(fā)因素。該基金基金經(jīng)理由此前的袁曦
,變更為鄭巍山和樓華鋒有明星基金經(jīng)理加持
根據(jù)記者調(diào)查
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示
也就是說(shuō)
但這只基金今年的業(yè)績(jī)要讓這部分個(gè)人投資者失望了
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,銀河和美生活過(guò)去六個(gè)月份額凈值增長(zhǎng)率為3.08%
事實(shí)上,鄭巍山在2019年5月起才擔(dān)任銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)的基金經(jīng)理
“通過(guò)短期業(yè)績(jī)包裝甚至炮制的明星基金經(jīng)理,投資人很難辨析
除了銀河和美生活之外
根據(jù)21世紀(jì)資本研究院數(shù)據(jù)
機(jī)構(gòu)不愿意接受的另一種邏輯
雖然借助一段時(shí)間的輝煌業(yè)績(jī)能在短時(shí)間內(nèi)吸引到大量客戶
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查
其背景是,不少渠道對(duì)公募基金的準(zhǔn)入門檻也很高
本報(bào)記者了解到,某去年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)的公募基金遲遲未能進(jìn)入一家頂級(jí)渠道的“基金圈”
“渠道也要對(duì)自己的客戶負(fù)責(zé),一旦大力營(yíng)銷的基金出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損
“我們篩選基金也非常嚴(yán)格
其指出
從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,有爆款基金在跌破1元凈值后徹底套牢了一部分持有人
同時(shí)
譬如早前名震基金圈的“華商三劍客”
早在2010年
,孫建波與莊濤、梁永強(qiáng)共同管理的華商盛世成長(zhǎng)獲得37.76%的收益率,以超出第二名近7個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)奪得當(dāng)年公募收益冠軍,戰(zhàn)勝了明星基金經(jīng)理王亞偉。“華商三劍客”一戰(zhàn)成名后
,市場(chǎng)也給予了熱烈回應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示,2010年初,華商盛世成長(zhǎng)的規(guī)模僅20億元,到2010年底已經(jīng)增長(zhǎng)至126億元,增幅達(dá)到530%華商基金的管理規(guī)模也借此迅速擴(kuò)大。2009年末
然而在一年之后,情況就急轉(zhuǎn)直下
華商盛世成長(zhǎng)的業(yè)績(jī)由此前的冠軍變?yōu)橄碌?7.92%
又如“公募一哥”任澤松
在隨后的2014年
“爆款基金往往出現(xiàn)在過(guò)往業(yè)績(jī)出色的明星基金經(jīng)理的新發(fā)產(chǎn)品
,或階段漲幅較好的相關(guān)主題產(chǎn)品上。”盈米基金常務(wù)副總裁施靜受訪表示。施靜指出
,投資者一定要明白在投資前做好資金規(guī)劃的重要性,理解權(quán)益基金的波動(dòng)性往往在20%以上,如果資金的持有時(shí)間很短,不論是哪個(gè)優(yōu)秀的基金經(jīng)理管理都有可能給客戶帶來(lái)虧損。責(zé)任編輯:孫知兵
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