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運高股份成今年IPO被否第4家長江保薦為保薦機構(gòu)

2021-02-26 16:27:12來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)

中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會2021年第22次發(fā)審委會議于昨日召開，審議結(jié)果顯示

，西藏運高新能源股份有限公司(簡稱“運高股份”)首發(fā)未獲通過

。

運高股份本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為長江證券承銷保薦有限公司(簡稱“長江保薦”)

，保薦代表人為何君光

、張新楊

。此前

，1月6日

，長江保薦保薦的上?div id="4qifd00" class="flower right">

；羝战ㄖO(shè)計事務(wù)所股份有限公司過會;1月21日

，長江保薦保薦的浙江嚴(yán)牌過濾技術(shù)股份有限公司過會。

運高股份作為西藏地區(qū)領(lǐng)先的清潔能源供應(yīng)商

，致力于太陽能光伏電站的開發(fā)

、投資

、建設(shè)和運營

。

本次發(fā)行前，運高世紀(jì)直接持有公司78.11%的股權(quán)

，公司控股股東為運高世紀(jì)

。郭炎直接持有運高世紀(jì)50%的股權(quán)

，通過Alliance Wealth Ltd.間接持有運高世紀(jì)25%的股權(quán)，郭張秀芬通過Alliance Wealth Ltd.間接持有運高世紀(jì)25%的股權(quán)

，郭炎與郭張秀芬系夫妻關(guān)系

，郭炎

、郭張秀芬夫婦間接持有公司78.11%的股權(quán)

，公司實際控制人為郭炎和郭張秀芬夫婦

。

運高股份擬在上交所主板上市

，首次公開發(fā)行股票數(shù)量不超過5125萬股

。公司擬募集資金4.11億元

，其中

，1.86億元用于收購曲水逐日100%股權(quán)

，7480.68萬元用于32MWh機械儲能項目，1.50億元用于償還銀行借款

。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

1、發(fā)行人主營集中式光伏電站的建設(shè)及運營

，近期國家及地方對光伏發(fā)電行業(yè)出臺了系列政策。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合財建【2020】4號和5號文規(guī)定

，說明發(fā)行人已運營項目持續(xù)執(zhí)行國家發(fā)改委規(guī)定的西藏地區(qū)標(biāo)桿電價的可行性

，相關(guān)補貼是否存在持續(xù)下降或取消的可能;(2)說明保障性收購及全生命周期合理利用小時數(shù)等政策規(guī)定對發(fā)行人的影響;(3)說明造成棄光限電從而影響光伏企業(yè)發(fā)電量的因素是否會在短期內(nèi)發(fā)生根本變化

，及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響;(4)說明未來年度各期項目平均利用小時數(shù)是否存在下降風(fēng)險，是否對公司的持續(xù)盈利能力造成重大不利影響;(5)說明在西藏地區(qū)停止新增普通電站項目建設(shè)審批以及國家發(fā)改委對需國家補貼的普通電站實施嚴(yán)控等情況對發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展的影響;(6)結(jié)合近期光伏發(fā)電行業(yè)政策變化

，說明發(fā)行人持續(xù)盈利能力是否存在重大不利變化

，是否符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定

。請保薦代表人說明核查依據(jù)

、過程，并發(fā)表明確核查意見

。

2、報告期各期可再生能源電價補貼占主營業(yè)務(wù)收入比重較高

。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人目前與西藏電網(wǎng)簽訂的購售電合同中

，是否明確約定執(zhí)行現(xiàn)行國家發(fā)改委標(biāo)桿電價

，若約定執(zhí)行西藏地區(qū)光伏上網(wǎng)電價，則對國家發(fā)改委標(biāo)桿電價與西藏地區(qū)上網(wǎng)電價的差異處理情況在合同中是否有具體約定

，是否導(dǎo)致發(fā)行人確認(rèn)補貼收入的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生重大影響;(2)最近一期末應(yīng)收電價補貼余額較大的形成原因

，結(jié)合報告期電價補貼收回情況

，說明對發(fā)行人經(jīng)營現(xiàn)金流量及償債能力產(chǎn)生的影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)

、過程，并發(fā)表明確核查意見

。

3、發(fā)行人營業(yè)收入均來自于西藏電網(wǎng)

，簽署的供電合同約定上網(wǎng)電量少于實際上網(wǎng)電量

，發(fā)行人存在因電網(wǎng)消納原因而限功率運行的情形

。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期簽署的供電合同約定上網(wǎng)電量少于實際上網(wǎng)電量的具體情況

，存在該情況的原因及商業(yè)合理性;(2)報告期因電網(wǎng)消納原因而限功率運行的具體情況，形成此情形或風(fēng)險的原因及影響因素

，以及對發(fā)行人未來的潛在影響，發(fā)行人風(fēng)險披露是否充分到位

。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程

，并發(fā)表明確核查意見

。

、請發(fā)行人代表說明：(1)留抵增值稅存在未來不能完全抵扣風(fēng)險，報告期內(nèi)是否應(yīng)計提減值損失

，未予計提的原因及合理性

，是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》關(guān)于資產(chǎn)減值相關(guān)規(guī)定;(2)發(fā)行人將中介機構(gòu)及相關(guān)費用共計637萬元列為預(yù)付款項，是否屬于與本次首發(fā)發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的新增費用;(3)實際控制人通過其控制的企業(yè)向部分董監(jiān)高提供資金支持的來源

，是否存在委托持股等代持行為或其他利益安排

，是否存在糾紛或潛在糾紛。請保薦代表人說明核查依據(jù)

、過程，并發(fā)表明確核查意見

。

今年IPO被否企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	日期	保薦機構(gòu)
1	鄭州速達工業(yè)機械服務(wù)股份有限公司	2021/01/20	國信證券
2	廣州九恒條碼股份有限公司	2021/01/28	東興證券
3	上海燦星文化傳媒股份有限公司	2021/02/02	中信建投證券
4	西藏運高新能源股份有限公司	2021/02/25	長江保薦