環(huán)球新動態(tài):夜讀 | 交易系統(tǒng)是取勝的關鍵!他的獨特見解是......
擁有12年全球市場交易經(jīng)驗的王志新,在談及實盤大賽時感觸頗深:“去年已經(jīng)是我第三次參加大賽了
,對大賽有一定的感情,大賽為大家提供了一個展示和交流的平臺,在這里可以遇到很多優(yōu)秀的選手,未來希望大賽的組別和交流能更多一些。”據(jù)期貨日報記者了解
,具有7年國內(nèi)期貨市場經(jīng)驗、5年期現(xiàn)公司交易經(jīng)歷的王志新曾獲得第七屆全球衍生品國債期貨專項獎、第八屆全球衍生品澳元美元期權專項獎,擅長黑色產(chǎn)業(yè)鏈期現(xiàn)套利、期權交易、內(nèi)外盤套利、跨期套利、事件驅(qū)動交易策略等,是2021年大商所企風計劃鐵礦石優(yōu)秀項目的獲得者。(資料圖片)
交易系統(tǒng)是取勝的關鍵
回顧自己的入行經(jīng)歷,王志新記憶猶新:“最初從事交易的目的很簡單
,就是為了賺錢,好早一些退休。2008年的經(jīng)濟危機與原油價格沖上歷史新高讓我領略了金融市場的威力,從而決定進入金融行業(yè)。從外匯市場日內(nèi)交易員開始,我一步一步完善了自己的交易系統(tǒng),接觸到了各個環(huán)節(jié)與產(chǎn)業(yè)鏈的各個部分,始終對交易保持熱愛?div id="4qifd00" class="flower right">作為職業(yè)交易員,王志新認為
,找到交易邏輯并去獲利就是目標
。為此,王志新用大部分時間去跟蹤和完善數(shù)據(jù)庫
。王志新表示
,長期的數(shù)據(jù)庫跟蹤與分析是職業(yè)交易員的日常
,更新分析體系的交易邏輯,日常套利研究的跟蹤跨市、跨期、跨合約套利等都在分析體系里面。
!蓖踔拘抡f。“好成績是靠交易系統(tǒng)取得的
,自上而下的分析系統(tǒng)是支撐交易的重要邏輯來源,用完善的交易系統(tǒng)對交易邏輯形成交易計劃,最后去執(zhí)行交易計劃,至于盈利與否,交給市場去檢驗就好。去年的宏觀環(huán)境特殊,很多大的交易機會是在宏觀驅(qū)動下出現(xiàn)的,在一個高波動的時間段能不能堅持拿住盈利、控制住虧損是最終取勝的關鍵?div id="d48novz" class="flower left">交易中成功以及失敗帶來的大量實戰(zhàn)經(jīng)驗讓王志新總結出一個道理:交易中最重要的是資金管理。如果資金管理沒有做好
,賬戶收益一定不會好。只有做好了資金管理才有可能去拼交易策略、拼盈虧比等。“在我失敗的教訓中,印象最深的就是資金管理沒有做好
,雖然交易策略和邏輯是有效的,但是因為資金管理沒做好,使得交易計劃沒有堅持到最后,這是最失敗的經(jīng)歷。無論什么時候,資金管理做好了
,活在這個市場中才有機會
,否則不如早早退出市場
。”王志新說
。
與大多數(shù)交易者希望規(guī)避風險不同的是
,王志新偏愛危機與風險性事件的策略交易。
據(jù)了解
,受海龜交易策略的影響
,王志新對交易系統(tǒng)有著獨特的見解
,更善于對黑天鵝事件進行交易規(guī)劃,制定符合交易系統(tǒng)的交易策略去捕捉黑天鵝
。他的交易系統(tǒng)里面需要以下六要素:一是交易的標的物
;二是流動性與倉位管理
;三是入場信號(交易邏輯)
;四是出場計劃(盈利出場與止損出場);五是風險因素
;六是計劃前勝率與盈虧比分析
。
“我喜歡用期權衍生品交易策略捕捉大波動率的品種,善于發(fā)現(xiàn)套利機會并做出套利策略
。分析體系是從上而下
,宏觀到行業(yè)再到微觀技術層面,三者結合
,盡量客觀量化去建立交易系統(tǒng)
。我從開始交易到現(xiàn)在,交易的標的物從外匯市場到國外金融市場再到國內(nèi)商品市場再到期權交易再到基差交易,一直在增加,由此發(fā)現(xiàn)很多品種的內(nèi)在關系與聯(lián)動性,對周期和行業(yè)還有單獨的品種有了更多的認知。”王志新說
。
周期來臨時需要更加小心
去年
,受外圍市場多重因素影響,商品整體波動幅度較大
。對此,王志新認為
,周期的力量巨大
,當趨勢來臨時,需要更加小心翼翼地操作和更加堅定地持有
。
“俄烏沖突對能源與農(nóng)產(chǎn)品板塊供給端的影響最大
。根據(jù)俄烏沖突的短期影響和長期影響進行評估,短期是利多
,未來供需平衡后再次回到主線趨勢中
,有短時利多與利多修復,這在天然氣期貨上有直觀表現(xiàn)
,抓住短時高點控制倉位可以持有到比較高安全邊際的空單
。”王志新進一步分析
,用交易系統(tǒng)去控制風險
,倉位管理和風險控制是每一個交易計劃必不可少的部分,也是可以長久存活在市場中的前提
。
在王志新看來
,交易的價值就是用專業(yè)的交易經(jīng)驗和策略幫助很多實體企業(yè)去解決公司經(jīng)營中的一些風險與需求。
展望未來
,王志新希望國內(nèi)外匯市場更加開放
,能夠讓交易者參與到流動性最好、信息更對等的交易市場中
,用專業(yè)知識和經(jīng)驗讓交易切實服務到有需求的企業(yè),幫助有鎖匯需求的企業(yè)
。金融服務實體才是交易的最終歸宿和價值體現(xiàn)
。
“我會繼續(xù)參加實盤大賽。因為一直在產(chǎn)業(yè)公司的期貨部門工作
,今后的發(fā)展路徑是服務更多的產(chǎn)業(yè)客戶
,幫助客戶解決實際的需求,對沖風險
,體現(xiàn)金融衍生工具的價值
,這個市場是巨大的?div id="m50uktp" class="box-center"> !蓖踔拘抡f。
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