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前5月QDII分化加劇首尾相差超100% 原油主題QDII則繼續(xù)墊底

2020-06-08 10:15:37來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

今年以來

，受疫情影響全球經(jīng)濟(jì)遭遇較大沖擊，各主要國家股票市場(chǎng)劇烈波動(dòng)

，導(dǎo)致出海的QDII基金業(yè)績(jī)極不穩(wěn)定

，前5月整體表現(xiàn)低迷

，平均錄得...

今年以來

，受疫情影響全球經(jīng)濟(jì)遭遇較大沖擊

，各主要國家股票市場(chǎng)劇烈波動(dòng)

，導(dǎo)致出海的QDII基金業(yè)績(jī)極不穩(wěn)定，前5月整體表現(xiàn)低迷

，平均錄得負(fù)收益

。數(shù)據(jù)顯示，今年前5月QDII基金業(yè)績(jī)分化鮮明

，首尾差距超過100%

，醫(yī)療、消費(fèi)主題QDII占據(jù)漲幅榜前列

，而原油主題QDII則繼續(xù)墊底

。

同花順數(shù)據(jù)顯示，剔除今年內(nèi)新成立基金以及凈值異?div id="4qifd00" class="flower right">

；鸷?div id="4qifd00" class="flower right">

，全市場(chǎng)近期能夠取得可比業(yè)績(jī)的QDII共有272只，前5月僅111只錄得正收益

，占比約四成

。其中，漲幅超過10%的QDII僅有39只

，漲幅超過20%的僅有8只

。

具體來看，上投摩根中國生物醫(yī)藥混合依然穩(wěn)居漲幅冠軍寶座

，該基金在主投港股醫(yī)藥醫(yī)療相關(guān)公司的同時(shí)

，也配置了A股的醫(yī)藥醫(yī)療龍頭，其一季度的前十大重倉股分別為康希諾生物-B

、春立醫(yī)療

、健友股份、凱萊英

、愛康醫(yī)療

、邁瑞醫(yī)療、人瑞人才

、藥明生物

、啟明醫(yī)療-B、中國生物制藥

。受益于醫(yī)藥股的強(qiáng)勢(shì)上漲

，上投摩根中國生物醫(yī)藥混合前5月收益率高達(dá)46.71%。

并且

，截至5月31日

，上投摩根中國生物醫(yī)藥混合近一年的最大回撤僅有10.2%，僅為同類平均值的一半左右

。在業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)漲助推下

，上投摩根中國生物醫(yī)藥混合2020年一季度份額增加116.22%，截至一季度末

，其規(guī)模攀升至8.9億元

。

上投摩根中國生物醫(yī)藥混合的現(xiàn)任基金經(jīng)理是方鈺涵，其近期曾在接受采訪時(shí)表示，該基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)得益于跨市場(chǎng)

、全周期的投研布局

。公司在內(nèi)地和香港都有研究團(tuán)隊(duì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上公司從導(dǎo)入期到成長期再到成熟期各個(gè)階段均有覆蓋

，并對(duì)接多方外部資源

，如中外資券商、投行

、大型藥企研發(fā)BD部門

，甚至PE、VC市場(chǎng)的專業(yè)投資者等

，都保持一定頻率的溝通和交流

。

緊隨其后的是富國藍(lán)籌精選股票，該基金前5月漲幅為39.98%

，這只成立于2019年8月2日的基金

，在成立10個(gè)月的時(shí)間內(nèi)已累計(jì)為投資者斬獲了近70%的收益率，截至6月4日收盤

，其累計(jì)單位凈值為1.6947元

。

富國藍(lán)籌精選股票采取雙基金經(jīng)理制，由張峰

、寧君共同管理

，從一季報(bào)來看，該基金的重倉股主要集中在物業(yè)管理

、醫(yī)療保健和消費(fèi)板塊

，涉及港股、美股及A股

，其前十大重倉股分別是中海物業(yè)

、李寧、阿里巴巴

、安踏體育

、ACM R、新東方

、好未來

、春立醫(yī)療、永升生活服務(wù)

、唯品會(huì)

。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，今年來匯添富基金旗下QDII基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)著實(shí)優(yōu)異

，在8只前5月漲幅超過20%的基金中

，匯添富基金旗下產(chǎn)品占據(jù)5席

，分別是匯添富全球消費(fèi)混合人民幣A、匯添富全球消費(fèi)混合人民幣C

、匯添富全球醫(yī)療混合人民幣

、匯添富全球消費(fèi)混合美元現(xiàn)匯、匯添富全球醫(yī)療混合美元現(xiàn)鈔

，其漲幅分別是28.15%

、27.59%、25.87%

、25.36%、23.12%

。

其中

，3只消費(fèi)主題QDII都由胡昕煒和鄭慧蓮共同管理，從一季報(bào)來看

，胡昕煒和鄭慧蓮主要提高了港股和美股的倉位

，降低了A股倉位。港股方面主要布局了非港股通的龍頭公司

，美股方面持續(xù)加倉了一些中長期競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的公司

，并且嚴(yán)格控制可選消費(fèi)的倉位。主要布局的賽道包括：電商

、快遞

、在線視頻、教育

、游戲等

。A股方面主要持有具有中國特色的消費(fèi)品公司，包括白酒

、教育

、休閑食品等。

另外2只醫(yī)療主題基金則由劉江掌舵

，在一季度主要重倉持有港股

、美股及A股中的生物醫(yī)藥類個(gè)股。劉江在一季報(bào)中指出

，“中國由于執(zhí)行了嚴(yán)格的隔離政策

，導(dǎo)致醫(yī)院門診量出現(xiàn)大幅度下降，這使得醫(yī)療醫(yī)藥需求被階段性壓制或者推遲

。但輔助醫(yī)療場(chǎng)所開始迎來需求流量的暴增

，比如線上問診、網(wǎng)絡(luò)售藥

、連鎖藥店等

。新冠疫苗研發(fā)的重要性被廣泛認(rèn)知

，疫苗產(chǎn)業(yè)重新被寄予厚望。此外

，全球各國補(bǔ)充醫(yī)療設(shè)備

、疫情診治相關(guān)耗材的需求則拉動(dòng)了呼吸機(jī)、試劑

、PPE(個(gè)人防護(hù)裝備)等業(yè)績(jī)銷量的暴增

，中國制造再次成為焦點(diǎn)。”

此外

，在全球股市震蕩之際

，受避險(xiǎn)情緒升溫影響，以黃金為代表的貴金屬類QDII也受到資金追捧

，相關(guān)產(chǎn)品收益率雖不及醫(yī)療

、消費(fèi)主題產(chǎn)品亮眼，但部分黃金主題基金前5月收益率也超過10%

，例如諾安全球黃金

、嘉實(shí)黃金、匯添富貴金等

。

雖然5月份以來

，在產(chǎn)油國減產(chǎn)以及復(fù)產(chǎn)復(fù)工帶來的需求邊際好轉(zhuǎn)影響下，國際原油供需改善

，油價(jià)全線反彈

，原油主題基金也大多實(shí)現(xiàn)了單月超20%的漲幅，使得今年以來的跌幅逐漸收窄

。然而

，由于前期暴跌，從年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看

，原油主題QDII依然墊底

，仍有8只虧損超50%，最高跌幅達(dá)62.48%

。

從能源市場(chǎng)來看

，國際油價(jià)主要受到供需關(guān)系尤其是供給端影響，也會(huì)被地緣政治和美元流動(dòng)性因素左右

，素來波動(dòng)較大

。剛剛過去的5月，國際原油市場(chǎng)錄得史上最大月度漲幅

，進(jìn)入6月

，國際原油市場(chǎng)反彈勢(shì)頭不減，布倫特原油主力合約盤中重新站上40美元

，本輪反彈超過70%

，美國WTI原油較4月低點(diǎn)更是翻倍有余

，堪稱史上最猛反彈。

國泰君安期貨原油研究總監(jiān)王笑認(rèn)為

，從基本面情況看

，原油的整體基本面在逐漸好轉(zhuǎn)。供應(yīng)端OPEC+產(chǎn)量是在明確受控和下滑

，美國產(chǎn)量也在下滑

。從需求端看，隨著歐美復(fù)工復(fù)產(chǎn)預(yù)期越來越足

，帶動(dòng)需求在逐漸修復(fù)

，使得原油價(jià)格逐漸擺脫疫情影響，出現(xiàn)非常明確的修復(fù)動(dòng)力

。同時(shí)

，王笑也指出，這種上漲一定程度上是反映了基本面的邊際改善

，但也會(huì)帶來問題。比如現(xiàn)在布倫特原油接近40美元

，頁巖油的減產(chǎn)執(zhí)行率就很難保持之前的水平

。

前5月QDII基金漲跌幅前40名

序號(hào)	名稱	年內(nèi)復(fù)權(quán)單位凈值增長率%	累計(jì)單位凈值元	基金規(guī)模億元	名稱	年內(nèi)復(fù)權(quán)單位凈值增長率%	累計(jì)單位凈值元	基金規(guī)模億元
1	上投摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)	46.71	2.0659	8.91	國泰商品	-62.48	0.1950	3.33
2	富國藍(lán)籌精選股票(QDII)	39.98	1.6880	2.53	易方達(dá)原油(QDII-LOF-FOF)C類美元匯	-60.18	0.0702	2.87
3	匯添富全球消費(fèi)混合(QDII)人民幣A	28.15	1.9031	2.77	易方達(dá)原油(QDII-LOF-FOF)A類美元匯	-59.73	0.0719	5.11
4	南方香港成長	28.03	1.4980	0.97	易方達(dá)原油(QDII-LOF-FOF)C類人民幣	-59.29	0.4994	2.87
5	匯添富全球消費(fèi)混合(QDII)人民幣C	27.59	1.8685	0.99	原油基金	-58.83	0.5116	5.11
6	匯添富全球醫(yī)療混合(QDII)人民幣	25.87	1.5970	1.93	南方原油	-58.39	0.5193	16.67
7	匯添富全球消費(fèi)混合(QDII)美元現(xiàn)匯	25.36	1.8260	0.83	南方原油C	-58.20	0.5192	5.67
8	匯添富全球醫(yī)療混合(QDII)美元現(xiàn)鈔	23.12	1.4981	0.46	嘉實(shí)原油	-53.48	0.6052	12.88
9	華夏新時(shí)代混合(QDII)	19.35	1.3535	0.67	諾安油氣	-39.08	0.5070	5.52
10	華夏移動(dòng)互聯(lián)混合(QDII)(人民幣)	18.92	1.6880	1.79	博時(shí)抗通脹增強(qiáng)回報(bào)(QDII-FOF)	-38.81	0.3680	0.37
11	融通核心價(jià)值混合(QDII)	17.51	0.8405	0.50	信誠商品	-38.53	0.2710	0.29
12	富國中國中小盤混合(QDII)	16.61	2.6960	18.13	華寶標(biāo)普石油天然氣上游股票(LOF)A(美元)	-35.91	0.0406	21.91
13	匯添富全球互聯(lián)混合(QDII)	16.54	2.1190	4.75	華寶油氣	-34.52	0.2886	21.91
14	國富全球科技互聯(lián)混合(QDII)人民幣	16.50	1.6331	0.22	鵬華美國房地產(chǎn)(QDII)美元現(xiàn)匯	-26.58	0.1210	0.67
15	華夏移動(dòng)互聯(lián)混合(QDII)(美元現(xiàn)匯)	16.29	0.2372	1.79	鵬華美國房地產(chǎn)(QDII)	-25.30	1.2030	0.67
16	諾安全球黃金(QDII-FOF)	15.47	1.1810	4.70	上投摩根富時(shí)REITS美元現(xiàn)匯	-24.08	0.1455	1.96
17	嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票(人民幣)	15.12	1.9310	9.56	上投摩根富時(shí)REITS人民幣	-22.39	1.0352	1.96
18	嘉實(shí)黃金	15.05	0.9620	1.54	工銀印度基金美元	-22.05	0.1160	1.37
19	添富貴金	14.97	0.8200	1.47	廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)C美元現(xiàn)匯	-21.93	0.1137	0.73
20	廣發(fā)全球精選股票人民幣(QDII)	14.51	2.4040	6.12	廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)A美元現(xiàn)匯	-21.86	0.1127	2.29
21	景順長城大中華混合(QDII)	13.77	2.1200	2.00	銀華通脹	-21.12	0.4050	0.40
22	富蘭克林國海大中華精選混合人民幣	13.50	1.8400	5.55	廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)(QDII)美元	-20.90	0.2085	1.00
23	國富全球科技互聯(lián)混合(QDII)美元現(xiàn)匯	13.47	1.5903	0.06	美國REC	-20.75	0.9655	0.25
24	互聯(lián)網(wǎng)QD	13.25	1.0921	0.78	美國REIT	-20.66	0.9756	0.36
25	華安納斯達(dá)克100指數(shù)	13.14	3.0900	11.47	印度基金	-20.34	0.8255	1.37
26	華夏大中華混合(QDII)	13.10	1.5200	0.89	廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)C人民幣	-20.19	0.8095	0.73
27	嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票(美元現(xiàn)鈔)	12.72	1.6550	4.84	泰達(dá)宏利印度股票(QDII)	-20.12	0.8802	0.13
28	嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票(美元現(xiàn)匯)	12.72	1.6550	4.84	廣發(fā)石油	-20.11	0.8020	2.29
29	易方達(dá)亞洲精選股票(QDII)	12.25	1.1840	4.59	建信富時(shí)100指數(shù)A人民幣	-19.89	0.7906	0.26
30	廣發(fā)全球精選股票美元(QDII)	12.00	0.3379	6.12	石油基金	-19.42	0.9200	18.37
31	中概互聯(lián)	11.85	1.6338	26.55	廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)(QDII)人民幣	-19.14	1.4490	1.00
32	富國全球科技互聯(lián)網(wǎng)股票(QDII)	11.32	1.9053	0.42	嘉實(shí)全球房地產(chǎn)(QDII)	-18.60	1.3590	0.39
33	國泰納斯達(dá)克100指數(shù)(QDII)	11.05	4.6600	6.53	上投全球天然資源混合	-17.86	0.6290	0.94
34	富蘭克林國海大中華精選混合美元現(xiàn)匯	11.02	0.2585	5.55	華夏恒生ETF聯(lián)接A(美元現(xiàn)匯)	-17.20	0.1974	14.63
35	納指ETF	10.90	3.5410	8.18	恒生ETF	-16.47	1.4511	73.70
36	鵬華港美互聯(lián)股票(LOF)美元現(xiàn)匯	10.76	0.1535	0.78	華夏全球聚享(QDII)A類美元現(xiàn)鈔	-15.59	0.1350	0.59
37	華安納斯達(dá)克100指數(shù)美元匯	10.69	0.4342	11.47	恒指ETF	-15.56	1.2583	1.52
38	廣發(fā)生物科技指數(shù)(QDII)(人民幣)	10.58	1.2250	1.35	信誠四國	-15.53	0.6980	0.08
39	中國互聯(lián)	10.13	1.5410	15.41	添富恒生	-15.52	1.2220	3.54
40	納指ETF	9.72	2.1492	3.13	華夏恒生ETF聯(lián)接C	-15.46	1.3965	1.74