未來該布局價(jià)值還是成長? 奶酪基金：下半年擁抱確定性

，處于尚可容忍的區(qū)間，需要一定時(shí)間消化估值。長期來看，在“少喝酒喝好酒”的趨勢下，高端白酒仍是不錯(cuò)的投資品種。

莊宏東指出

，我們對(duì)下半年的行情秉持“且行且珍惜”的態(tài)度，堅(jiān)持價(jià)值投資和安全邊際，在容忍一些“高光”企業(yè)擁有估值溢價(jià)的同時(shí)，也應(yīng)積極尋找低估的投資機(jī)會(huì)，回避題材炒作。下半年我們重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方面的機(jī)會(huì)：一、需求反彈的家電行業(yè)，不管是內(nèi)銷數(shù)據(jù)還是外銷數(shù)據(jù)都有顯著的改善;二、估值處于歷史低位的銀行、保險(xiǎn)板塊，向上的概率要高于向下概率;三、具備良好賽道的醫(yī)藥行業(yè)，看好創(chuàng)新藥、生物疫苗。

“下半年

，家電需求反彈的確定性是比較強(qiáng)”，莊宏東認(rèn)為，我們從數(shù)據(jù)看，不管是內(nèi)銷還是外銷，都有顯著的改善，之前因?yàn)橐咔槭艿揭种频南M(fèi)在逐步釋放。另外，家電作為地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈后端的配套需求，下半年竣工數(shù)據(jù)會(huì)好于上半年，因?yàn)橐咔檠舆t交付的商品房 ，而被牽涉的第三方200多套房子始終無法解封">男子因詐騙已經(jīng)獲刑，而被牽涉的第三方200多套房子始終無法解封

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