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百億私募涌峰投資業(yè)績(jī)掉隊(duì) 10只基金年內(nèi)無一盈利

2020-07-16 09:34:08來源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

近期

，隨著私募排排網(wǎng)關(guān)于2020年上半年私募基金榜單數(shù)據(jù)的發(fā)布，私募基金上半年業(yè)績(jī)也浮出水面

。榜單數(shù)據(jù)顯示

，截至6月底，私募基金上半年...

近期

，隨著私募排排網(wǎng)關(guān)于2020年上半年私募基金榜單數(shù)據(jù)的發(fā)布，私募基金上半年業(yè)績(jī)也浮出水面

。榜單數(shù)據(jù)顯示

，截至6月底

，私募基金上半年平均收益率達(dá)13.28%

。不過，也有部分私募公司未能踏準(zhǔn)行情

，拖累了旗下基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)，上海涌峰投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱：“涌峰投資”)旗下基金就無一例外全部虧損

。

根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)

，近期涌峰投資旗下有凈值更新的共有10只基金

，但截止其最新凈值更新日期

，這10只基金今年內(nèi)業(yè)績(jī)?nèi)刻潛p，其中

，國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差，今年內(nèi)虧損9.02%

。

此外

，上海泓睿投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱：泓睿投資)為涌峰投資的有限合伙企業(yè)，涌峰投資持有泓睿投資50%的股份

，兩者團(tuán)隊(duì)同為中國(guó)龍團(tuán)隊(duì)。而根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示

，泓睿投資旗下近期能夠取得可比業(yè)績(jī)的12只(不包含子基金)基金中

，截至其最新凈值更新日期

，今年內(nèi)也有9只基金業(yè)績(jī)虧損

，其中5只基金跌幅超過5%

，最高跌幅為7.84%。

10只基金今年內(nèi)無一盈利國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期跌超9%

上半年醫(yī)藥

、科技、食品飲料等行業(yè)賺錢效應(yīng)突出

，不僅板塊漲幅居前

，聚焦這類行業(yè)的私募基金也普遍斬獲了可觀的超額收益。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示

，上半年八成以上私募取得正收益。但在風(fēng)格分化明顯的市場(chǎng)里

，不同私募公司的業(yè)績(jī)差異也十分明顯

，在多數(shù)基金取得正收益的同時(shí)

，涌峰投資旗下近期能夠取得可比業(yè)績(jī)的10只基金年內(nèi)業(yè)績(jī)卻全部虧損

。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者結(jié)合私募排排網(wǎng)與同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，近一個(gè)月內(nèi)涌峰投資旗下有凈值更新的共有10只基金

，但截止其最新凈值更新日期，這10只基金今年內(nèi)全部負(fù)收益

，其中

，國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差，今年內(nèi)虧損9.02%

，云南信托-中國(guó)龍資本也虧損5.42%。

國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期成立于2015年7月8日

，成立的當(dāng)年及2016年該基金凈值起伏較小

，而進(jìn)入2017年后

，股市開始演繹白馬股行情

，特別是龍頭股的股價(jià)頻創(chuàng)新高，但國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期卻顯然沒有抓住這波藍(lán)籌行情

，在滬深300指數(shù)漲幅超過20%的情況下

，該基金全年漲幅卻僅有10%左右

，截至2017年底

，國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期的累計(jì)單位凈值也僅有1.18元。

而在2018年

，在地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，A股各主要股指表現(xiàn)皆不盡人意

，正所謂覆巢之下安有完卵

，股市普跌下公私募基金也大多虧損收?qǐng)觥ｋm然國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期2018年業(yè)績(jī)表現(xiàn)略好于指數(shù)表現(xiàn)

，但全年仍虧損13.19%。

2019年在金融供給側(cè)改革穩(wěn)步推進(jìn)以及政策寬松和社融大幅超預(yù)期的“寬信用”環(huán)境等多方因素作用下

，A股市場(chǎng)取得了非常不錯(cuò)的成績(jī)

，上證綜指累計(jì)上漲近20%，上證50指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指更是漲幅高達(dá)40%左右

。在結(jié)構(gòu)性行情助力下國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期也迎來上漲，但漲幅再次遠(yuǎn)低于指數(shù)漲幅

，這一年滬深300漲幅高達(dá)37.68%

，但國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期漲幅卻僅有10.56%

。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到

，同為國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健系列產(chǎn)品，國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健1期

、4期雖成立時(shí)間不同，但業(yè)績(jī)走勢(shì)與國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期極為相似

。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示

，截至2020年7月3日，國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健1期今年內(nèi)收益率為-3.16%

，2016年-2019年，國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健1期的年度漲幅分別為-2.43%

、9.42%

、-13.19%、14.87%

。國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健4期今年內(nèi)收益率為-3.38%

，該基金2017年-2019年的年度漲幅分別為8.23%、-10.65%

、18.54%

。

合伙企業(yè)泓睿投資12只基金年內(nèi)9只虧損

上海涌峰投資管理有限公司設(shè)立于2012年7月，其前身為云南國(guó)際信托有限公司資產(chǎn)管理總部的中國(guó)龍投資團(tuán)隊(duì)

，負(fù)責(zé)云南信托自主管理的證券類資金信托——中國(guó)龍系列信托計(jì)劃的投資管理和運(yùn)營(yíng)。中國(guó)龍團(tuán)隊(duì)始建于2003年

，為中國(guó)私募基金市場(chǎng)上歷史業(yè)績(jī)最長(zhǎng)的管理團(tuán)隊(duì)

。在2007年的大牛市中

，以趙凱為核心的中國(guó)龍投資團(tuán)隊(duì)

，以216.43%的高收益獲得私募冠軍，同期滬深300漲幅161.55%

。

2012年

，涌峰投資創(chuàng)始人

、董事長(zhǎng)趙凱帶領(lǐng)中國(guó)龍團(tuán)隊(duì)離開云南國(guó)際信托創(chuàng)立涌峰投資

，抓住2014年-2015年這波牛市機(jī)遇，規(guī)模迅速?gòu)氖畮變|元爆發(fā)式躍升至百億元

。目前涌峰投資以服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶為主

，并拓展至國(guó)內(nèi)大型銀行總行

、保險(xiǎn)公司

、校園基金以及海外QFII客戶等，其中機(jī)構(gòu)客戶占比達(dá)到85%左右

。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者還注意到

，泓睿投資為涌峰投資的有限合伙企業(yè)

，兩者團(tuán)隊(duì)同為中國(guó)龍團(tuán)隊(duì)

。涌峰投資持有泓睿投資50%的股份，而涌峰投資旗下兩位核心人員趙凱

、馬宏也均參與管理泓睿投資旗下基金

。

根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，泓睿投資旗下近期能夠取得可比業(yè)績(jī)的私募基金共有12只(不包含子基金)

，截至其最新凈值更新日期，今年內(nèi)也有9只基金業(yè)績(jī)虧損

，其中5只基金跌幅超過5%

，最高跌幅為7.84%。

涌峰投資成立之初匯聚了一批理念相近、注重基本面投資的基金經(jīng)理

，此后在實(shí)踐中其投資風(fēng)格逐漸形成：自下而上地尋找符合要求的優(yōu)質(zhì)公司，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)

、市場(chǎng)情況形成投資組合。

從操作上看

，涌峰投資近年來風(fēng)格偏謹(jǐn)慎，很少有上榜上市公司前十大流通股東的時(shí)候

。從可查詢數(shù)據(jù)來看

，該公司最近一次進(jìn)入上市公司前十大流通股東還要追溯到2015年，2015年二季度

，涌峰中國(guó)龍價(jià)值基金曾出現(xiàn)在吉林森工的前十大流通股東中

，華融國(guó)際信托有限責(zé)任公司-華融?涌峰1號(hào)證券投資單一資金信托則出現(xiàn)在粵水電的前十大流通股東中

，但到了2015年三季度

，上述2只產(chǎn)品雙雙退出前十大流通股東。此后至今

，涌峰投資旗下基金鮮少出現(xiàn)在上市公司前十大流通股東中。

泓睿投資旗下的恒盛涌峰集合資金信托計(jì)劃曾于2017年三季度進(jìn)入嘉誠(chéng)國(guó)際的前十大流通股東

，但也在下一個(gè)季度迅速退出

。

涌峰投資旗下大部分基金皆由趙凱親自管理，趙凱是中國(guó)最早的私募基金經(jīng)理之一

，以風(fēng)格穩(wěn)健著稱于私募行業(yè)。其于2011年被評(píng)為第二屆“金牛陽光私募投資經(jīng)理”

，并入選《福布斯》中國(guó)最佳偏股型基金經(jīng)理前10強(qiáng)榜單

，榮獲福布斯最佳偏股型基金經(jīng)理第六名。目前管理中國(guó)龍

、中國(guó)龍穩(wěn)健系列及QFII賬戶。

不過

，趙凱雖然以風(fēng)格穩(wěn)健著稱于私募行業(yè)

，但從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，其所管理的7只基金最大歷史回撤也普遍超過20%

，其中成立時(shí)間最早的云南信托-中國(guó)龍資本最大歷史回撤為37.64%

。

馬宏作為涌峰投資的又一員猛將，擁有中國(guó)證券市場(chǎng)23年研究及投資管理經(jīng)驗(yàn)

，對(duì)消費(fèi)品

、林業(yè)、造紙

、家具

、包裝等行業(yè)有相當(dāng)深入的研究

，擅長(zhǎng)對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的挖掘以及把握轉(zhuǎn)折型公司的投資機(jī)會(huì)

。其管理的云南信托-中國(guó)龍價(jià)值今年內(nèi)虧損2.36%。

涌峰投資旗下基金年內(nèi)業(yè)績(jī)一覽

序號(hào)	簡(jiǎn)稱	最新凈值更新日期	今年內(nèi)收益率	累計(jì)單位凈值元	成立日期	基金經(jīng)理
1	國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健2期	2020/6/24	-9.02%	1.0211	2015/7/8	趙凱
2	云南信托-中國(guó)龍資本	2020/7/3	-5.42%	8.8419	2003/8/1	趙凱
3	銳進(jìn)15中國(guó)龍穩(wěn)健尊享C期	2020/7/3	-4.76%	1.1117	2015/2/9	趙凱
4	銳進(jìn)15中國(guó)龍穩(wěn)健尊享D期	2020/7/3	-4.76%	1.1117	2015/2/9	趙凱
5	銳進(jìn)15中國(guó)龍穩(wěn)健尊享E期	2020/7/3	-4.76%	1.1117	2015/2/9	趙凱
6	銳進(jìn)15中國(guó)龍穩(wěn)健尊享B期	2020/7/3	-4.76%	1.1117	2015/2/9	趙凱
7	國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健4期	2020/7/3	-3.38%	1.0368	2016/9/23	--
8	國(guó)金中國(guó)龍穩(wěn)健1期	2020/7/3	-3.16%	1.0669	2015/6/26	趙凱
9	云南信托-中國(guó)龍價(jià)值	2020/7/3	-2.36%	2.5855	2007/5/31	馬宏
10	中海信托-金海2號(hào)	2020/7/3	-1.24%	1.7398	2013/8/30	--