天天熱推薦：太平洋證券：通威股份硅料業(yè)務(wù)量利齊升 TOPCon技術(shù)與一體化加速落地 首予“買入”評級

。大尺寸產(chǎn)能達70%以上，年底將突破90%。2022/2023電池片產(chǎn)能有望達到70/100GW，新建8.5GW產(chǎn)能為TOPCon產(chǎn)能，TOPCon單瓦盈利較Perc高1-2分，隨著大規(guī)模量產(chǎn)、良率持續(xù)提升以及效率持續(xù)提升等，2023年TOPCon產(chǎn)能優(yōu)勢有望凸顯。

優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能提升市占率

，一體化布局打開成長空間

1)硅料業(yè)務(wù)

，N型硅料技術(shù)領(lǐng)先行業(yè)，目前已經(jīng)實現(xiàn)批量出貨。公司的樂山三期12萬噸項目已取得能耗指標(biāo)批復(fù)，預(yù)計將于2023年下半年建成投產(chǎn)，此項目達產(chǎn)有望帶動市占率進一步提升(目前國內(nèi)市占率接近30%)。2)電池片業(yè)務(wù)，公司TOPCon轉(zhuǎn)化效率超過24.7%，HJT達25.67%，從中試線效率看，公司電池片效率處于行業(yè)前列。技術(shù)路線上，公司選擇了PECVD路線，石英耗材低，摻雜可控性更高。3)組件業(yè)務(wù) ！喝心悠然酒