時訊:大摩:上半年內(nèi)地物管股業(yè)績呈初期穩(wěn)定跡象 升萬物云(02602)評級至“增持”
【資料圖】
智通財經(jīng)APP獲悉
,摩根士丹利發(fā)布研報稱,上半年內(nèi)地物管股的業(yè)績呈現(xiàn)初期穩(wěn)定訊號。該行預計下半年行業(yè)增長較快,料2025至27年的盈利增長同比分別為4%、9%及11%。該行相信,物管股與發(fā)展商相關所遺留下來的問題,會于今年之后逐漸消失,且不再是主要阻力。該行預期,行業(yè)未來增長的動力來自第三方項目及非發(fā)展商的增值服務。 在增長恢復正常的情況下,股東回報將成為估值基礎。 該行將萬物云(02602)評級由“與大市同步”上調(diào)至“增持”,目標價由22.51港元升至29.21港元,以反映公司業(yè)務轉(zhuǎn)虧為盈及股息率吸引; 另部分個股盈利前景溫和,且缺乏重評的催化因素,將中海物業(yè)(02669)、碧桂園服務(06098)及中國國貿(mào)(600007.SH)的評級調(diào)整至“與大市同步”; 該行將融創(chuàng)服務(01516)評級下調(diào)至減持目標價由1.72港元降至1.01港元
,認為其盈利及股息前景疲弱。
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關鍵詞: 摩根士丹利
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