銀行間市場利率期權(quán)交易試點正式啟動 完善利率風(fēng)險定價機制

，使該行為客戶量身定制利率風(fēng)險管理服務(wù)方案更為靈活。運用利率期權(quán)特性，根據(jù)客戶需求，組合利率期權(quán)和利率互換產(chǎn)品，實現(xiàn)客戶負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有助于客戶在低利率階段鎖定融資利率水平，降低中長期融資成本。

蘇寧金融研究院高級研究員陶金指出

，利率期權(quán)作為重要的一類利率衍生品，能夠有效規(guī)避利率波動風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)利率價格趨勢。讓更多的市場主體參與到利率決策中來，一方面通過交易行為反映了更多市場主體的利率判斷，便于進行預(yù)期管理;另一方面讓更多的市場參與者增加渠道來轉(zhuǎn)移和規(guī)避利率波動帶來的風(fēng)險。

分析人士指出

，利率期權(quán)的推出使得利率衍生品市場進一步擴容，將加速推動中國利率市場化的進程。陶金認為，未來隨著交易和監(jiān)管制度的日益規(guī)范，利率期權(quán)的交易規(guī)模和有效性將持續(xù)提高，同時覆蓋的金融機構(gòu)和交易主體也將持續(xù)增加。(記者 孟凡霞吳限)