【讀財(cái)報(bào)】2022年A股破發(fā)統(tǒng)計(jì)：中信、中金主承銷新股破發(fā)數(shù)量最多 海通蒙受較大浮虧

，同比分別增加19.5%和11.87%。在首發(fā)主承銷金額方面，兩家券商排名行業(yè)前二位。

雖然業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼

，但兩大龍頭券商卻頻因在首發(fā)主承銷業(yè)務(wù)上暴露出的問題收到監(jiān)管處罰。

2020年年末

，證監(jiān)會(huì)頻繁發(fā)文，提及了中信證券在多個(gè)IPO承銷項(xiàng)目中存在內(nèi)控不完善的問題。中信證券在保薦深圳市亞輝龍生物科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO過程中，存在提交的申報(bào)材料存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)前后不一致，披露口徑出現(xiàn)明顯差異等方面問題。在嘉興斯達(dá)半導(dǎo)體股份有限公司IPO項(xiàng)目中，中信證券未對(duì)工作底稿嚴(yán)格驗(yàn)收。在安徽馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司IPO項(xiàng)目中，未對(duì)全部項(xiàng)目人員進(jìn)行利益沖突審查。

2021年

，證監(jiān)會(huì)因中金公司在保薦成都極米科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市過程中，未勤勉盡責(zé)督促發(fā)行人按照監(jiān)管要求清理相關(guān)對(duì)賭協(xié)議并履行披露義務(wù)，對(duì)中金公司出具警示函。當(dāng)年，證監(jiān)會(huì)還因中金公司在保薦聯(lián)想集團(tuán)有限公司申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市過程中未勤勉盡責(zé)對(duì)發(fā)行人科創(chuàng)屬性認(rèn)定履行充分核查程序等，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管談話的監(jiān)管措施。

破發(fā)疊加“包銷+跟投”?海通證券單只新股浮虧最嚴(yán)重?

隨著新股破發(fā)的現(xiàn)象逐漸頻繁，投資者棄購(gòu)新股頻現(xiàn)且棄購(gòu)比例有所上升

，在余額包銷制度下，主承銷商負(fù)責(zé)包銷投資者棄購(gòu)的股票。在新股發(fā)生破發(fā)的情況下，跟投和包銷新股都將給主承銷商們帶來浮虧。

海通證券主承銷的翱捷科技-U和邁威生物-U的首日跌幅約為三成

，該券商通過包銷和跟投合計(jì)購(gòu)入上述兩家公司的股數(shù)分別約為190萬(wàn)股和360萬(wàn)股，在兩只新股的上市首日便分別產(chǎn)生浮虧超1億元和超3500萬(wàn)元，損失較為嚴(yán)重。

此外

，4月19日，經(jīng)緯恒潤(rùn)-W的上市首日跌幅約為17%。中信證券和華興證券為共同主承銷商