跨期套利是什么意思（跨期套利的種類有哪些）

跨期套利是指在同一市場(交易所)同時買入

。

牛市套利：當(dāng)市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情況下導(dǎo)致近月合約漲幅大于遠月合約

，或近月合約跌幅小于遠月合約。無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，應(yīng)買入近月合約賣出遠月合約，盈利可能性較大。

熊市套利：當(dāng)時常出現(xiàn)供給過剩

、需求不足時，一般來說近月合約下降幅度大于遠月合約，或者近月合約上漲幅度小于遠月合約，這種情況下應(yīng)該同時買入遠月合約，賣出近月合約，盈利可能性較大。

蝶式套利：它是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成

。由于近月合約和遠月合約分別處于居中月份的兩側(cè)，像蝴蝶的兩個翅膀，故稱之為蝶式套利。具體操作方法：買入(或賣出)較近月合約，同時賣出(或買入)居中月份合約，并買入(或賣出)較遠月份合約。其中居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠月份合約數(shù)量之和。相當(dāng)于較近月份合約與居中月份合約組合的牛市(熊市)套利組合和居中月份和較遠月份合約組合的熊市(牛市)套利組合