當前最新：開源證券：給予溫氏股份買入評級

，公司2022年上半年實現(xiàn)營收315.35億元(+2.96%)，實現(xiàn)歸母凈利潤-35.24億元(-41.07%)。公司單Q2實現(xiàn)營收169.54億元(+22.71%)，實現(xiàn)歸母凈利潤2.40億元(+107.88%)。公司2022Q1計提9.97億元肉豬存貨跌價準備已于Q2全部轉銷及轉回。我們上調公司2022年盈利預測，維持公司2023-2024年盈利預測，預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為51.06/177.09/165.23億元(前預測值為5.88/177.09/165.23億元)，對應EPS分別為0.78/2.71/2.52元，當前股價對應PE為31.2/9.0/9.6倍。生豬、黃羽雞價格于6月下旬迎來上行，公司盈利能力全面改善，維持“買入”評級。

公司生豬養(yǎng)殖生產指標改善明顯，受益于豬價上行

，頭均盈利大幅提升

生豬養(yǎng)殖板塊：公司2022H1銷售生豬800.60萬頭(+70.80%)

，肉豬類實現(xiàn)營收141.26億元(-3.17%)。關鍵生產指標來看，截至6月末，公司高效能繁母豬存欄量約120萬頭，窩均健仔10.8頭，公司6月仔豬生產成本約375元/頭；肉豬育肥存活率接近90%，料肉比約為2.74，公司生產指標穩(wěn)步提升。我們測算，公司Q2生豬綜合成本降至17.0元/公斤。公司預計2022年全年商品豬出欄綜合成本將有望降至17.0元/公斤以下。

2022HI公司肉禽出欄控量穩(wěn)價

，豬雞共振行情徐步而至

肉禽養(yǎng)殖板塊：肉雞：2022H1公司銷售黃羽肉雞4.88億只(+0.14%)