卓易信息2.65億收購(gòu) 被問高溢價(jià)高估值高商譽(yù)合理性

，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

以下為原文：

上海證券交易所

上證科創(chuàng)公函【2023】0182號(hào)

關(guān)于江蘇卓易信息科技股份有限公司股權(quán)收購(gòu)暨開展新業(yè)務(wù)事項(xiàng)的問詢函

江蘇卓易信息科技股份有限公司：

你公司披露公告稱

，擬以自有資金26506.35萬(wàn)元人民幣收購(gòu)艾普陽(yáng)科技（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱艾普陽(yáng)深圳或標(biāo)的公司）52%的股權(quán)，通過本次收購(gòu)公司擬開展集成化開發(fā)工具（IDE）產(chǎn)品及相關(guān)新業(yè)務(wù)。經(jīng)事后審核，根據(jù)本所《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第14.1.1條的有關(guān)規(guī)定，請(qǐng)公司補(bǔ)充披露如下事項(xiàng)。

一．關(guān)于標(biāo)的公司估值合理性

。

公告披露

，本次交易評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，標(biāo)的公司凈資產(chǎn)為7705.83萬(wàn)元，采用收益法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估價(jià)值分別為5.18億元、3.86億元，最終選取收益法為定價(jià)依據(jù)，增值率571.99%。公司稱選取收益法考慮了標(biāo)的公司資產(chǎn)負(fù)債表中無(wú)法反映的企業(yè)實(shí)際擁有或控制的資源，如客戶資源、銷售網(wǎng)絡(luò)、潛在項(xiàng)目、企業(yè)資質(zhì)、人力資源、雄厚的產(chǎn)品研發(fā)能力等。請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充采用收益法評(píng)估的評(píng)估過程、主要假設(shè)、評(píng)估參數(shù)和依據(jù)，并結(jié)合標(biāo)的公司的歷史業(yè)績(jī)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓估值情況等，說明相關(guān)評(píng)估估值、盈利預(yù)測(cè)的合理性；（2）具體說明收益法評(píng)估大幅增值的主要內(nèi)容，以及標(biāo)的公司控制的所謂客戶資源、銷售網(wǎng)絡(luò)、潛在項(xiàng)目、企業(yè)資質(zhì)、人力資源、產(chǎn)品研發(fā)能力等無(wú)形資源的相關(guān)價(jià)值評(píng)估情況及依據(jù)；（3）結(jié)合本次交易中標(biāo)的公司的市盈率