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A股好岳父？交易員虧掉公司5500萬(wàn)
，岳父借錢又賣股
！三天就補(bǔ)上

2022-02-14 07:31:03來(lái)源：太平洋財(cái)富網(wǎng)

金字火腿（002515）（002515.SZ）“擅自”平倉(cāng)致公司期貨虧損5510萬(wàn)

、又自掏腰包還上的交易員

，背后竟有“高人”相助

。

注意到

，2月11日晚間

，金字火腿在回復(fù)深交所問詢函時(shí)表示，公司期貨交易員支付到公司賬戶的補(bǔ)償款系來(lái)源于其個(gè)人及岳父施雄飚自有及自籌資金

。施雄飚是金字火腿持股3.45%的自然人股東

，且為公司前實(shí)際控制人施延軍之兄。

據(jù)了解

，5510萬(wàn)補(bǔ)償款中

，有4105萬(wàn)是施雄飚向其朋友王啟輝（金字火腿副總裁、原董事會(huì)秘書）臨時(shí)拆借所得

，另有595萬(wàn)是施雄飚占用其兄弟施延軍（金字火腿總裁

、原董事長(zhǎng)）原委托其支付給其侄子的撫養(yǎng)費(fèi)。

金字火腿表示

，施雄飚基于岳父的身份而并非股東身份

，用自有及自籌資金幫助其女婿支付補(bǔ)償款，此筆交易不構(gòu)成權(quán)益性交易

。另外

，公司內(nèi)部控制整體不存在重大缺陷。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)

，施雄飚在三年內(nèi)兩次減持金字火腿股票

，合計(jì)套現(xiàn)3328.22萬(wàn)元，其所持股份比例也從4.26%減至本次公告中的3.45%

。

交易員“擅自平倉(cāng)”

致金字火腿虧損5510萬(wàn)

1月27日

，獲悉，金字火腿發(fā)布關(guān)于商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的進(jìn)展公告

，披露了此前生豬期貨虧損一事

。

根據(jù)此前公告，2021年3月16日

，公司開立期貨賬戶

，并于8月底陸續(xù)買入生豬2111、2201

、2203

、2205看漲合約（使用保證金在5000萬(wàn)元以內(nèi)），公司賬戶從17,000元/噸左右開始建倉(cāng)

，至15,000元/噸左右完成建倉(cāng)

，期間生豬期貨價(jià)格最低下探至13,000元/噸左右。

隨后生豬現(xiàn)貨和期貨價(jià)格持續(xù)呈現(xiàn)單邊下跌趨勢(shì)

，公司賬戶出現(xiàn)較大金額浮虧

，保證金大幅縮水。為防止被動(dòng)平倉(cāng)

，2021年9月1日

，公司決定將所持倉(cāng)的全部生豬期貨合約后期進(jìn)行實(shí)物交割

，并在9月上旬分批次向期貨賬戶追加2000萬(wàn)元保證金（最高時(shí)保證金為7000萬(wàn)元）。

但2021年9月生豬期貨價(jià)格繼續(xù)走低

，因?qū)笫羞^度悲觀

，在未經(jīng)審批的情況下，公司期貨交易員擅自將持有的合約進(jìn)行了平倉(cāng)操作

，導(dǎo)致公司賬戶總計(jì)虧損5510.53萬(wàn)元

。

2月11日，在對(duì)深交所問詢函的回復(fù)中

，金字火腿更加詳細(xì)地披露了該交易員的交易過程

。

金字火腿稱，經(jīng)查詢期貨交易記錄

，公司期貨交易員擅自將持有的合約進(jìn)行平倉(cāng)操作

、出現(xiàn)較大投資損失的時(shí)間是2021年9月16日。

去年9月以來(lái)

，生豬期貨指數(shù)從16,075點(diǎn)持續(xù)單邊下行

，至9月16日，生豬期貨指數(shù)從開盤的14,172點(diǎn)快速下探至13,798點(diǎn)

，公司期貨交易員承受巨大壓力

，擔(dān)心公司持倉(cāng)合約發(fā)生強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。于是在當(dāng)日上午

，該期貨交易員在未向期貨決策小組任何成員請(qǐng)示的情況下

，擅自賣出共計(jì)902手生豬合約，并試圖以更低的價(jià)格重新建倉(cāng)

，致當(dāng)日產(chǎn)生實(shí)際投資損失約4422萬(wàn)元

。

隨后，2021年9月27日

，該期貨交易員向公司匯報(bào)了上述事項(xiàng)

，并承諾賠償公司全部損失。2021年9月29日

、30日

，該期貨交易員將相應(yīng)損失款項(xiàng)支付至公司賬戶。

令人唏噓的是

，就在交易員平倉(cāng)后不久

，10月份生豬期貨價(jià)格就出現(xiàn)了階段性回升，并在一個(gè)月內(nèi)就回到了金字火腿建倉(cāng)時(shí)期的價(jià)格

。換言之

，金字火腿在地板價(jià)格“割肉離場(chǎng)”。

“A股好岳父”借錢又賣股

其曾在三年內(nèi)套現(xiàn)3300萬(wàn)

事件披露后，網(wǎng)友熱議該交易員為何如此“神通廣大”

，短短幾天內(nèi)就籌集到5510萬(wàn)補(bǔ)上公司損失？

2月11日

，金字火腿披露稱

，資金來(lái)源于交易員個(gè)人及岳父施雄飚自有及自籌資金。

值得一提的是

，施雄飚系持有公司3.45%股份的自然人股東

，施雄飚的弟弟施延軍為公司總裁、原董事長(zhǎng)

、前實(shí)際控制人

。

根據(jù)招股說(shuō)明書，施雄飚出生于1959年

，初中學(xué)歷

。其1978年到1982年于安徽省宣城軍分區(qū)服役，1982年開始到金華市漂染廠任普工

，工作16年之后

，1998年開始在金華市火腿有限公司生產(chǎn)部擔(dān)任生產(chǎn)與采購(gòu)職務(wù)，2008年后在金字火腿股份有限公司任生產(chǎn)管理部采購(gòu)經(jīng)理

。

而這5510萬(wàn)補(bǔ)償款中

，有4105萬(wàn)是施雄飚向其朋友王啟輝（金字火腿副總裁、原董事會(huì)秘書）臨時(shí)拆借所得

，另有595萬(wàn)是施雄飚占用其兄弟施延軍原委托其支付給其侄子的撫養(yǎng)費(fèi)

。

之后，施雄飚通過轉(zhuǎn)讓其所持有的其他公司股票所得償還對(duì)王啟輝大部分欠款

，同時(shí)按照施延軍委托支付其侄子撫養(yǎng)費(fèi)570萬(wàn)元并歸還差額

。截至2月11日，施雄飚占用施延軍資金的情形已經(jīng)消除

，對(duì)王啟輝還有692.78萬(wàn)元欠款未償還

。除此之外不存在資金實(shí)際來(lái)源于公司控股股東、實(shí)際控制人的情形

。

針對(duì)補(bǔ)償款的交易性質(zhì)的問詢

，金字火腿回應(yīng)稱，施雄飚基于岳父的身份而并非股東身份

，用自有及自籌資金幫助其女婿支付補(bǔ)償款

，此筆交易不構(gòu)成權(quán)益性交易，因此公司將賠償款計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入

，不存在利用賠償款調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形

。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從2019年至今

，三年內(nèi)金字火腿前實(shí)控人施延軍及其一致行動(dòng)人施雄飚

、薛長(zhǎng)煌多次減持股票

，其中施雄飚個(gè)人就有兩次大規(guī)模減持動(dòng)作。

2019年10月22日

，金字火腿發(fā)布公告稱

，實(shí)控人施延軍及其一致行動(dòng)人施雄飚、薛長(zhǎng)煌擬減持共計(jì)不超過5%的金字火腿股份

，董事兼高管王啟輝和監(jiān)事夏璠林?jǐn)M減持共計(jì)不超過0.12%的金字火腿股份

，5人的減持理由均為“自身資金需求”。

2020年5月12日

，該減持計(jì)劃完成

，實(shí)際控制人施延軍及其一致行動(dòng)人施雄飚、薛長(zhǎng)煌累計(jì)減持公司股份3860.43萬(wàn)股

，占公司總股本的3.95%

。其中，施雄飚通過集中競(jìng)價(jià)的方式

，在2020年5月11日

，以每股6.59元的價(jià)格減持313.32萬(wàn)股，占公司總股本0.32%

；又以6.62元的價(jià)格減持70萬(wàn)股

，占公司總股本0.07%，合計(jì)套現(xiàn)2528.18萬(wàn)元

。

2020年7月8日

，金字火腿又發(fā)布公司實(shí)控人施延軍及一致行動(dòng)人施雄飚的減持公告，其中

，施雄飚減持118萬(wàn)股

，減持比例0.12%，按當(dāng)日金字火腿收盤價(jià)6.78元計(jì)算

，施雄飚套現(xiàn)800.04萬(wàn)元

。

兩次減持，施雄飚合計(jì)套現(xiàn)3328.22萬(wàn)元

。減持后

，施雄飚所持公司股份比例也從4.26%減至本次公告中的3.45%。

金字火腿總結(jié)：

習(xí)慣性以現(xiàn)貨思維操作期貨業(yè)務(wù)

期貨交易損失事件

，也引起了深交所的關(guān)注

。

1月28日，深交所對(duì)金字火腿下發(fā)關(guān)注函

，要求金字火腿結(jié)合商品期貨套期保值的交易內(nèi)容

、具體交易額度、本次平倉(cāng)操作等在內(nèi)的執(zhí)行情況，說(shuō)明公司內(nèi)部控制是否存在重大缺陷

，并請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見

。

2月11日，金字火腿回復(fù)稱

，經(jīng)調(diào)查

，認(rèn)為公司內(nèi)部控制整體不存在重大缺陷，此次損失系期貨交易員違規(guī)平倉(cāng)操作所致

。

此前，1月27日

，金字火腿證代辦公室工作人員對(duì)表示

，之所以叫交易員承擔(dān)巨額損失，是因?yàn)椤斑@是他的操作有問題而導(dǎo)致的

，并不是說(shuō)正常操作引起的虧損叫他賠償

。”

金字火腿表示

，本次期貨套保業(yè)務(wù)開展以來(lái)

，在交易操作上，2021年8月底前

，賬戶交易操作均有交易日?qǐng)?bào)表進(jìn)行審核確認(rèn)

，2021年8月24日分管副總已明確簽署意見暫停操作，9月1日公司決定轉(zhuǎn)為實(shí)物交割后

，賬戶已無(wú)須交易

，故公司不再要求打印交易日?qǐng)?bào)表進(jìn)行審核確認(rèn)，因此對(duì)期貨交易員的交易行為并不知情

。

而對(duì)于公司期貨套保業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的規(guī)定和執(zhí)行上

，金字火腿稱還存在一些不足和瑕疵?div id="m50uktp" class="box-center"> ！坝捎趯?duì)該交易品種的認(rèn)識(shí)以及對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)敞口理解不夠深刻

，簡(jiǎn)單地選取公司生豬采購(gòu)環(huán)節(jié)來(lái)開展套期保值業(yè)務(wù)，習(xí)慣性地以現(xiàn)貨思維的方式指導(dǎo)套期保值業(yè)務(wù)

，故在2021年生豬現(xiàn)貨及期貨出現(xiàn)單邊下挫的行情下

，未達(dá)到套期保值的預(yù)期目標(biāo)，給公司帶來(lái)了深刻的教訓(xùn)

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從金字火腿披露的2021年度套保交易情況來(lái)看，在建倉(cāng)頭寸上

，截至2021年8月31日

，公司持倉(cāng)量為1.63萬(wàn)噸（1017手），低于公司2020年度采購(gòu)量和2021年度計(jì)劃采購(gòu)量的2/3。

但由于2021年生豬現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下行

，公司品牌肉業(yè)務(wù)開展未達(dá)預(yù)期

，故與公司2021年在現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際采購(gòu)數(shù)量沒有完全匹配。

另外

，值得注意的是

，去年9月底，金字火腿收到交易員賠付資金之后

，對(duì)于投資損失和賠償收入均未進(jìn)行賬務(wù)處理

，也未在第三季度報(bào)告中對(duì)此進(jìn)行披露。

對(duì)此

，金字火腿回復(fù)稱

，因?qū)μ灼诒Ｖ迪嚓P(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解存在偏差，將收到賠償款誤認(rèn)為期貨套保本金計(jì)入收回期貨保證金本金

，對(duì)于投資損失和賠償收入均未進(jìn)行賬戶處理

，預(yù)計(jì)對(duì)公司利潤(rùn)不會(huì)產(chǎn)生實(shí)際影響?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">；诖?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">，公司證券部認(rèn)為，本次事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)無(wú)實(shí)際影響

，對(duì)公司利潤(rùn)沒有重大影響

，無(wú)需履行信息披露義務(wù)，故未進(jìn)行信息披露

。

天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所年審會(huì)計(jì)師經(jīng)核查認(rèn)為

，雖已及時(shí)收到期貨交易員支付的補(bǔ)償款，避免了公司實(shí)際損失的產(chǎn)生

，但仍存在一些內(nèi)部控制缺陷

，如：在期貨市場(chǎng)建倉(cāng)時(shí)未能根據(jù)市場(chǎng)行情及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致與公司一定時(shí)段內(nèi)現(xiàn)貨實(shí)際經(jīng)營(yíng)需求數(shù)量出現(xiàn)偏差

；對(duì)期貨交易員日常監(jiān)督管控有待加強(qiáng)

；對(duì)于公司商品期貨套期保值業(yè)務(wù)重要事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理有誤或不及時(shí)且未能及時(shí)披露等。

2021年三季報(bào)顯示

，報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入7936.1萬(wàn)元

，同比減少53.92%；歸母凈利潤(rùn)虧損785.5萬(wàn)元