復(fù)盤2023年后,新一年投資如何更好布局?
2023年臨近尾聲,復(fù)盤這一年,A股震蕩,熱點(diǎn)頻繁切換。與2019-2021年的賽道投資行情不同,2022-2023年的市場缺少明顯的主線,行業(yè)快速輪動,押注單一或個(gè)別賽道難有較好回報(bào)。而在這樣的行情下
,投資者該如何布局明年的投資?均衡思路或許是關(guān)鍵!我們以近3年為例來看,醫(yī)藥、消費(fèi)、TMT 、新能源 、煤炭等行業(yè)波動較大,投資者若配置了單一行業(yè) ,投資收益難免會有所波動,除煤炭是正收益外 ,醫(yī)藥 、消費(fèi) 、TMT、新能源近3年都處于虧損狀態(tài) ,分別下跌30.00%、23.98% 、24.70% 、15.39%。(數(shù)據(jù)來源:WIND ,截至2023年11月30日)在個(gè)別行業(yè)行情波動時(shí)
,行業(yè)配置組合能夠有效降低波動和回撤,而當(dāng)行業(yè)向上 、行情轉(zhuǎn)暖時(shí),行業(yè)配置組合也能跟上,把握住多個(gè)行業(yè)的投資機(jī)會。但對于普通投資者而言,均衡配置多個(gè)行業(yè)也并非易事,需要對每個(gè)行業(yè)都有深入的研究和持續(xù)的跟蹤,不妨借助專業(yè)基金經(jīng)理和投研團(tuán)隊(duì)的力量,通過相關(guān)基金產(chǎn)品布局。最近,華安基金旗下又一只權(quán)益新產(chǎn)品——華安睿信優(yōu)選(A類:020162、C類:020163)即將發(fā)行,將由均衡風(fēng)格的績優(yōu)基金經(jīng)理陸奔管理,力求以均衡多元配置策略為投資者把握權(quán)益資產(chǎn)長期機(jī)遇,可作為投資者明年均衡布局的有力選擇。倉位靈活,市場波動中可攻可守
目前來看
,A股經(jīng)過近2年的調(diào)整后,整體估值水平下降,投資性價(jià)比進(jìn)一步提升。滬深300指數(shù)當(dāng)前PE(TTM)為10.57倍,處于近5年5%左右的分位水平,醫(yī)藥、消費(fèi)、TMT、新能源 、煤炭等行業(yè)整體估值也都處于近5年較低分位。(數(shù)據(jù)來源:WIND ,截至2023年11月30日)A股主要行業(yè)指數(shù)估值及近5年估值分位水平

(數(shù)據(jù)來源:WIND
,截至2023年11月30日)新產(chǎn)品華安睿信優(yōu)選的股票倉位是60%-95% ,有望在市場波動中靈活操作 。一方面,能夠抓住優(yōu)質(zhì)行業(yè)的介入時(shí)機(jī) ,以分享這些行業(yè)未來的長期行情 ,另一方面,即使短期內(nèi)A股市場仍有波動 ,該基金也能靈活調(diào)整倉位 ,以降低投資風(fēng)險(xiǎn) 。陸奔管理 ,注重均衡多元布局此次新產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理陸奔是一位均衡風(fēng)格的基金經(jīng)理,他擁有12年基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn) 、5年公募基金投資經(jīng)驗(yàn) ,現(xiàn)任公司基金投資部多元資產(chǎn)組負(fù)責(zé)人 。陸奔投研積累深厚
,研究員期間曾先后深入跟蹤有色、新能源、環(huán)保等多個(gè)行業(yè),積累了宏觀、周期、商業(yè)模式等多元研究視角,過往的投資實(shí)踐中也涉及到絕大多數(shù)的一級行業(yè),為構(gòu)建均衡多元投資能力圈積累了實(shí)力。從陸奔在管代表作產(chǎn)品華安睿明兩年定開為例
,該基金充分體現(xiàn)出其在行業(yè)均衡配置上的優(yōu)勢,持有的行業(yè)數(shù)量基本維持在20個(gè)左右,為持有人構(gòu)建了豐富多元的投資組合。華安睿明兩年定開A近3年行業(yè)配置情況

(數(shù)據(jù)來源:基金定期報(bào)告,截至2023年6月30日)
而這樣均衡分散的配置也帶來了良好的業(yè)績表現(xiàn)
。華安睿明兩年定開A近1年、3年、5年收益率為6.26%、23.17%、83.86%,相比基準(zhǔn)都有顯著超額。華安睿明兩年定開A各階段業(yè)績

(數(shù)據(jù)來源:基金定期報(bào)告,截至2023年9月30日)
放在同類產(chǎn)品中,華安睿明兩年定開A也保持著較領(lǐng)先的優(yōu)勢
,近4年收益率排名前5%,且獲得銀河證券三年期“五星”評價(jià)。華安睿明兩年定開A各階段排名

(數(shù)據(jù)來源:銀河證券
,同類產(chǎn)品指靈活配置型基金(基準(zhǔn)股票比例30%-60%)(A類),排名數(shù)據(jù)截至2023年11月30日,評級數(shù)據(jù)截至2023年10月6日)此次的新產(chǎn)品也將延續(xù)陸奔的投資管理風(fēng)格和理念,不被單一風(fēng)格定義,注重研究創(chuàng)造價(jià)值,與企業(yè)共成長 ,并以“收益/風(fēng)險(xiǎn)”比尺度衡量每一次投資決策,力求為投資者創(chuàng)造良好的持基體驗(yàn)。對于后市行情和新產(chǎn)品運(yùn)作思路
,陸奔表示,8月以來的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)仍是溫和復(fù)蘇,盈利周期拐點(diǎn)的力量在未來一年將逐漸支撐市場,只是結(jié)構(gòu)分化一直存在,導(dǎo)致不同主體、不同視角得出的感受和結(jié)論存在差異。未來新產(chǎn)品成立后,在倉位和配置上將中性偏積極,考慮建倉期平穩(wěn)度,超配成長和消費(fèi),適度配置價(jià)值和周期。注:根據(jù)基金定期報(bào)告數(shù)據(jù),截至2023年9月30日,陸奔在管產(chǎn)品歷史業(yè)績?nèi)缦拢?/p>華安安康混合成立于2018.08.09
,2018年-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.89%(-4.57%)、22.73%(21.41%)、20.40%(16.22%)、9.88%(-1.88%)、-5.39%(-13.11%)、1.75%(0.00%)、60.38%(12.08%),C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.64%(-4.57%)、22.05%(21.41%)、19.69%(16.22%)、9.23%(-1.88%)、-5.95%(-13.11%)、1.44%(0.00%)、55.58%(12.08%),陸奔任職時(shí)間為2018.09.25至今,石雨欣任職時(shí)間為2018.08.09至今。華安睿明兩年定開混合成立于2018.04.23,2018-2022年
、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為-9.10%(-6.73%)、5.86%(18.40%)、60.40%(12.16%)、38.89%(-1.97%)、-14.92%(-7.59%)、1.85%(0.50%)、75.03%(7.94%),C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為-9.27%(-6.73%)、4.81%(18.40%)、58.77%(12.16%)、37.50%(-1.97%)、-15.57%(-7.59%)、1.54%(0.50%)、66.59%(7.94%),陸奔任職時(shí)間為2020.01.23至今,楊明任職時(shí)間為2018.04.23至2022.03.28。華安新優(yōu)選A類份額成立于2015.05.29,C類份額成立于2015.11.28
,2016年-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.20%(4.51%)、0.88%(4.50%)、12.80%(4.50%)、3.23%(4.50%)、17.67%(4.51%)、9.98%(4.50%)、-5.58%(4.50%)、1.68%(2.23%)、14.70%(37.75%),C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.10%(4.51%)、1.86%(4.50%)、3.27%(4.50%)、3.17%(4.50%)、17.69%(4.51%)、9.89%(4.50%)、-5.65%(4.50%)、1.70%(2.23%)、37.11%(35.42%),陸奔任職時(shí)間為2020.01.23至今,周益鳴任職時(shí)間為2019.12.10至今。華安興安優(yōu)選一年持有A/C成立于2021.06.29
,2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為9.15%/8.91%(-0.77%)、-11.49%/-11.84%(-7.67%)、1.51%/1.30%(0.67%)、-5.83%/-6.69%(-8.82%),陸奔任職時(shí)間為2021.06.29至今。華安添祥6個(gè)月持有A類份額成立于2021.07.21
,C類份額成立于2022.07.21,2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為-5.95%(-3.17%),1.93%(0.92%)、0.68%(-3.19%),2023年上半年、成立以來C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)為1.73%(0.92%)、-0.56%(-1.41%),陸奔任職時(shí)間為2021.07.21至今,石雨欣任職時(shí)間為2021.07.23至今。華安添瑞6個(gè)月持有A/C成立于2020.06.22,2021年至2022年
、2023年上半年 、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為4.95%/4.42%(1.67%)、-1.76%/-2.25%(-2.77%) 、2.32%/2.06%(1.04%) 、11.09%/9.28%(1.41%),陸奔、周益鳴任職時(shí)間為2020.06.22至今。華安添福18個(gè)月持有A/C成立于2021.01.05,2021年至2022年
、2023年上半年、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為4.83%/4.22%(1.52%)、-2.71%/-3.30%(-2.77%)、1.51%/1.21%(1.04%)、2.76%/1.09%(-0.59%),陸奔、周益鳴任職時(shí)間為2021.01.05至今。華安添利6個(gè)月持有A/C成立于2021.02.05
,2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.79%/2.42%(1.50%),-3.10%/-3.50%(-1.68%)、2.03%/1.83%(1.10%)、1.19%/0.12%(0.74%),陸奔、周益鳴任職時(shí)間為2021.02.05至今。風(fēng)險(xiǎn)提示:基金管理公司不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金產(chǎn)品收益存在波動風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎,詳情請認(rèn)真閱讀本基金的基金合同 、招募說明書等基金法律文件 。
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2023年臨近尾聲 而在這樣的行情下 我們以近3年為例來看 在個(gè)別行業(yè)行情波動時(shí) 但對于普通投資者而言,均衡配置多個(gè)行業(yè)也并非易事 最近,華安基金旗下又一只權(quán)益新產(chǎn)品——華安睿信優(yōu)選(A類:020162 倉位靈活,市場波動中可攻可守 目前來看 A股主要行業(yè)指數(shù)估值及近5年估值分位水平 (數(shù)據(jù)來源:WIND 新產(chǎn)品華安睿信優(yōu)選的股票倉位是60%-95% 陸奔管理 此次新產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理陸奔是一位均衡風(fēng)格的基金經(jīng)理,他擁有12年基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn) 陸奔投研積累深厚 從陸奔在管代表作產(chǎn)品華安睿明兩年定開為例 華安睿明兩年定開A近3年行業(yè)配置情況 (數(shù)據(jù)來源:基金定期報(bào)告,截至2023年6月30日) 而這樣均衡分散的配置也帶來了良好的業(yè)績表現(xiàn) 華安睿明兩年定開A各階段業(yè)績 (數(shù)據(jù)來源:基金定期報(bào)告,截至2023年9月30日) 放在同類產(chǎn)品中,華安睿明兩年定開A也保持著較領(lǐng)先的優(yōu)勢 華安睿明兩年定開A各階段排名 (數(shù)據(jù)來源:銀河證券 此次的新產(chǎn)品也將延續(xù)陸奔的投資管理風(fēng)格和理念,不被單一風(fēng)格定義,注重研究創(chuàng)造價(jià)值,與企業(yè)共成長 對于后市行情和新產(chǎn)品運(yùn)作思路 注:根據(jù)基金定期報(bào)告數(shù)據(jù),截至2023年9月30日,陸奔在管產(chǎn)品歷史業(yè)績?nèi)缦拢?/p> 華安安康混合成立于2018.08.09 華安睿明兩年定開混合成立于2018.04.23,2018-2022年 華安新優(yōu)選A類份額成立于2015.05.29,C類份額成立于2015.11.28 華安興安優(yōu)選一年持有A/C成立于2021.06.29 華安添祥6個(gè)月持有A類份額成立于2021.07.21 華安添瑞6個(gè)月持有A/C成立于2020.06.22,2021年至2022年 華安添福18個(gè)月持有A/C成立于2021.01.05,2021年至2022年 華安添利6個(gè)月持有A/C成立于2021.02.05 風(fēng)險(xiǎn)提示:基金管理公司不保證本基金一定盈利
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