世界通訊！深交所擬修訂《上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》

，將監(jiān)管范圍由“衍生品交易”拓展為“期貨和衍生品交易”，并對期貨交易、衍生品交易進(jìn)行定義。

二是準(zhǔn)確界定套期保值。結(jié)合《期貨和衍生品法》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24 號(hào)—套期會(huì)計(jì)》（以下簡稱《24 號(hào)準(zhǔn)則》）和上市公司業(yè)務(wù)實(shí)踐

，明確套期保值定義并列舉了常見的套期保值業(yè)務(wù)情形。

(相關(guān)資料圖)

三是支持內(nèi)部控制制度健全

、具備風(fēng)險(xiǎn)管理能力的公司開展套期保值，進(jìn)一步亮明不鼓勵(lì)投機(jī)的監(jiān)管態(tài)度。明確不得以套期保值為名變相進(jìn)行以投機(jī)為目的的期貨和衍生品交易，對于開展投機(jī)交易的，要求強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)揭示并提交股東大會(huì)審議。

其二為優(yōu)化首次開展期貨和衍生品交易的審議和披露要求

。具體看，一是明確期貨和衍生品交易股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)。相關(guān)交易預(yù)計(jì)動(dòng)用的保證金和權(quán)利金超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈利潤的50%以上且絕對金額超過五百萬元人民幣的，或預(yù)計(jì)任一交易日持有的最高合約價(jià)值超過凈資產(chǎn)50%且絕對金額超過五千萬元人民幣的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議。

二是優(yōu)化首次交易和套期保值策略的披露要求

。要求公司披露交易目的、品種、工具、場所、保證金和權(quán)利金上限、預(yù)計(jì)任一交易日持有的最高合約價(jià)值和專業(yè)人員配備情況等，說明如何利用套期工具實(shí)現(xiàn)套期保值目的以及預(yù)期實(shí)現(xiàn)的套期保值效果，同時(shí)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。

三是強(qiáng)化針對特定類型交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求。公司開展境外

、場外等非常規(guī)類型期貨和衍生品交易的，應(yīng)當(dāng)充分考慮境外交易的政治、經(jīng)濟(jì)和法律等風(fēng)險(xiǎn)和場外交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，對交易必要性進(jìn)行審慎評(píng)估。

其三為完善交易進(jìn)展的披露要求。具體看