世界播報:人工智能頻現(xiàn)牛股 基金經(jīng)理欲罷不能

，誰的贏面就更大。

記者注意到，所謂AI產(chǎn)業(yè)概念股基本來自計算機信息公司或者互聯(lián)網(wǎng)公司

，多為連跌5年甚至7年的“老面孔”，由于這些公司過去多年缺乏行業(yè)亮點，導致公募基金已清倉數(shù)年之久。根據(jù)已披露的季報信息顯示，主動型公募基金對多數(shù)AI產(chǎn)業(yè)概念股的投資幾乎為零。

在對AI產(chǎn)業(yè)概念股幾乎空倉的前提下

，普遍高倉位甚至幾乎滿倉操作的基金經(jīng)理，此時去擁抱AI產(chǎn)業(yè)意味著要首先賣出一定的倉位，尤其是賣出股價高高在上、抱團最為擁擠的超配行業(yè)。

而誰是股價高高在上

、基金抱團最擁擠的超配行業(yè)？答案是新能源。比如基金重倉的新能源“帶頭大哥”晶澳科技、德業(yè)股份，3月16日這兩大龍頭雙雙跌停，賣出晶澳科技金額最大的前5席位中，顯示有4家來自機構(gòu)，德業(yè)股份的情況也幾乎一樣。根據(jù)交易信息披露，上述賣出機構(gòu)多為超大型公募基金。

巧合的是，在基金經(jīng)理3月16日大賣新能源龍頭股后

，次一交易日中證人工智能指數(shù)大漲4%。基金經(jīng)理是否找到了“新的抱抱”——AI產(chǎn)業(yè)概念股，耐人尋味。

淘金AI公司三大特點

如果基金經(jīng)理屬實將大量資金從新能源轉(zhuǎn)移到AI產(chǎn)業(yè)投資上，那么其眼中的AI“好公司”有什么標準呢

？

“最正宗的標的

、好公司，很多資金未必看得上，大家更希望找到受益于AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的‘差生’，由差變好的機會?div id="jfovm50" class="index-wrap">！鄙钲诘貐^(qū)的一位基金經(jīng)理向記者直言，AI比拼的是砸錢能力和技術(shù)基礎(chǔ)，兩者缺一不可，在AI領(lǐng)域擁有強大技術(shù)和資金實力的往往是數(shù)千億市值的頂流公司，比如微軟、百度、阿里巴巴、騰訊等，“但必須承認，這些機構(gòu)重倉持有的公司不符合市場的博弈特點”。

相反

，AI的“好公司”指向了基金經(jīng)理幾年前已清倉完畢、“無基一身輕”的計算機板塊各大熱門品種。比如，上市后連跌3年的昆侖萬維，今年以來大受資金追捧，年內(nèi)股價漲幅已經(jīng)超出180%，在此高位上仍有基金經(jīng)理強勢買入。昆侖萬維在回復(fù)深交所關(guān)注函中稱，目前公司AIGC、人工智能等業(yè)務(wù)產(chǎn)品尚未產(chǎn)生實際收入，預(yù)計對公司2023年財務(wù)狀況不會產(chǎn)生較大影響。盡管如此，在賽道火熱以及相關(guān)股票基金重倉程度低的優(yōu)勢條件下，這類AI產(chǎn)業(yè)股仍成為公募基金參與市場博弈的最佳標的。

綜合采訪情況來看

，基金經(jīng)理參與的熱門AI或AI+公司，普遍具有三個特點：一是業(yè)績大幅虧損或有巨大降幅；二是連跌5年甚至7年；三是主動權(quán)益類基金幾乎都空倉。

“這三個特點結(jié)合在一起就是典型的博弈

，很符合量化選股的指標。”深圳地區(qū)的一位私募基金經(jīng)理直言