個人養(yǎng)老金制度全面“擴圍” 改革仍有空間

，我國個人養(yǎng)老金投資規(guī)模僅為1790億元。同時有數(shù)據(jù)稱，目前，我國個人養(yǎng)老金實際繳存人數(shù)比例約為22%；相對于12000元的繳存額上限，個人實際繳存的金額比例僅為25%。

一些年輕人對個人養(yǎng)老金政策的反應并不積極

。中國人民大學公共管理學院教授、北京銀安養(yǎng)老金融研究院理事孫玉棟在科研教學中發(fā)現(xiàn)，他教過的MPA(公共管理碩士)學生中有很多30多歲的青年人，但他們很少有人開個人養(yǎng)老金賬戶，并且這些年輕人對相關稅收優(yōu)惠政策并不感興趣。“這里有一個核心問題，就是把意愿、能力以及對未來的期望多維度放在一塊匹配的時候，還有很多工作要做。”孫玉棟說。

他特別提到了稅收優(yōu)惠政策

。個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠體現(xiàn)在每年的個稅專項附加扣除中，與其他項目不同，個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠力度取決于適用個稅邊際稅率的高低。“宣傳中常說在個人養(yǎng)老金賬戶存12000元，最高可以得到5400元的免稅，但這5400元優(yōu)惠只有年收入超過96萬元的人才能享受。對于低收入群體，個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠并不解渴。”在孫玉棟看來，當個人養(yǎng)老金成為養(yǎng)老資金的重要儲備安排時，一方面要讓大家熟知相關稅收政策，另一方面，稅收政策的配套力度也要加大。

中信證券預計

，到2035年，我國個人養(yǎng)老金規(guī)模或?qū)⑦_到12萬億元，養(yǎng)老金融產(chǎn)品中的權益類資產(chǎn)比例或?qū)哪壳暗?0%提高至40%左右，個人養(yǎng)老金全面鋪開將對提振資本市場起到重要作用。

“我國的個人養(yǎng)老金制度才落地兩年

，此次全國推廣后一定會碰到新問題和新挑戰(zhàn)。”閻志鵬認為，下一步改革的重點可以放在投資額度上，尤其是針對不同類別的勞動者考慮更靈活的制度。比如可以考慮女性個人養(yǎng)老金稅優(yōu)額度比男性高一些；針對參保城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以考慮引入財政補貼模式；針對超2億的靈活就業(yè)者，可以采用國家、平臺和個人多方投入模式等。

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