揭曉科創(chuàng)板2022年最新內(nèi)部審核動(dòng)態(tài):三件監(jiān)管案例有何來(lái)龍去脈?
近日
,記者從權(quán)威渠道獲取了最新一期的《科創(chuàng)板發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》(下稱《動(dòng)態(tài)》),這也是上交所2022年發(fā)布的首期審核動(dòng)態(tài)。在這份被業(yè)內(nèi)視為重要指導(dǎo)性文件的《動(dòng)態(tài)》中,上交所對(duì)開年以來(lái)的科創(chuàng)板審核概況
、政策等進(jìn)行了總結(jié),對(duì)申報(bào)中的常見問題進(jìn)行了解答。此外,《動(dòng)態(tài)》還披露了三個(gè)監(jiān)管案例通報(bào),并對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行通報(bào)批評(píng)及監(jiān)管警示。三個(gè)監(jiān)管案例因具警示意義而頗受市場(chǎng)關(guān)注。1月IPO審核概況
《動(dòng)態(tài)》是上交所為持續(xù)建設(shè)好科創(chuàng)板
,便于市場(chǎng)參與主體及時(shí)了解科創(chuàng)板發(fā)行上市審核監(jiān)管工作動(dòng)態(tài)而定期發(fā)布的材料?div id="d48novz" class="flower left">根據(jù)披露,2022年1月
,科創(chuàng)板共受理4家企業(yè)的發(fā)行上市申請(qǐng),召開中心審核會(huì)議13次;召開上市委會(huì)議7次,審議通過8家;報(bào)會(huì)注冊(cè)11家,注冊(cè)生效12家;終止審核4家。有10家科創(chuàng)板公司在今年1月首發(fā)上市
,總募資339億元,發(fā)行市盈率中位數(shù)為84倍,平均數(shù)為139倍。再融資審核上
截至1月底
記者注意到
,上交所還對(duì)專項(xiàng)核查是否會(huì)影響發(fā)行人回復(fù)計(jì)時(shí)作出了解答。上交所表示
,將對(duì)投訴舉報(bào)及時(shí)予以處理,并根據(jù)需要向發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提出核查要求。如因投訴舉報(bào)、媒體質(zhì)疑、政策要求等事項(xiàng)啟動(dòng)專項(xiàng)核查的,自核查函發(fā)出后次日至確認(rèn)核查函回復(fù)的當(dāng)日(即核查期間),不計(jì)入發(fā)行人三個(gè)月的總回復(fù)用時(shí)。如上述核查期間與審核問詢回復(fù)期間重合的,審核問詢回復(fù)用時(shí)正常計(jì)算。隱瞞對(duì)賭協(xié)議
在最受關(guān)注的三個(gè)監(jiān)管案例通報(bào)中,上交所均未對(duì)公司作出點(diǎn)名
據(jù)披露
但該公司在招股說明書等申報(bào)文件中均未提及上述對(duì)賭協(xié)議
此時(shí),作為“看門人”的保薦人
在隱瞞上述協(xié)議的情況下,A公司得以順利上市
上交所此后對(duì)該公司實(shí)控人予以通報(bào)批評(píng)
“A公司隱藏的對(duì)賭協(xié)議是在公司已經(jīng)上市后才爆出
對(duì)賭協(xié)議一直是企業(yè)IPO環(huán)節(jié)中重點(diǎn)關(guān)注環(huán)節(jié)
根據(jù)證監(jiān)會(huì)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》(2020年6月修訂)問題5
有投行人士表示
現(xiàn)場(chǎng)核查“勸退”企業(yè)
以往案例顯示,不少擬IPO企業(yè)在被抽中現(xiàn)場(chǎng)核查或遭遇現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)時(shí)會(huì)選擇撤材料
第二個(gè)案例是B公司未披露報(bào)告期內(nèi)存在的治理缺陷及改進(jìn)情況
根據(jù)《動(dòng)態(tài)》披露
此外,B公司在審核問詢回復(fù)稱
第三個(gè)案例是上交所關(guān)注到D公司中介機(jī)構(gòu)未充分關(guān)注研發(fā)投入內(nèi)部控制情況
《動(dòng)態(tài)》顯示
同時(shí)
最終
針對(duì)上述三個(gè)案例
,武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新對(duì)記者表示:“在科創(chuàng)板IPO審核標(biāo)準(zhǔn)上,上交所一直是嚴(yán)格把關(guān)的。上述審核動(dòng)態(tài)中,關(guān)注的對(duì)賭協(xié)議、法人治理以及研發(fā)創(chuàng)新的能力、持續(xù)投資的能力等,都是市場(chǎng)關(guān)注度比較高的話題,是非常重要的市場(chǎng)指引?div id="4qifd00" class="flower right">關(guān)鍵詞: 來(lái)龍去脈
責(zé)任編輯:孫知兵
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