為什么要進行個人養(yǎng)老金投資？不妨看看別人怎么做

。二戰(zhàn)結(jié)束前后養(yǎng)老金制度開始受到國家關注，1935年頒布的《社會保障法》標志美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)第一支柱社會保障計劃的正式形成;該階段，由雇主發(fā)起的養(yǎng)老計劃受益人范圍也拓寬至退休員工，并以待遇確定型計劃(Defined Benefits Plan)為主，幾乎占到美國所有企業(yè)養(yǎng)老金計劃的95%以上。

待遇確定型計劃的興起與特定的環(huán)境背景有關：社會保障計劃提供的退休金不足

，而待遇確定型計劃是重要的補充資金來源;待遇確定型計劃將投資的責任和風險全權交予雇主，而雇員只負責領取退休金，非常方便。

最后是規(guī)范化階段

。二十世紀七十年代以來，企業(yè)發(fā)起的養(yǎng)老計劃開始受到國家關注并逐步走上規(guī)范，1974年頒布的《雇員退休收入保障法》(ERISA)標志美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)第二支柱政府及雇主出資的養(yǎng)老金計劃以及第三支柱個人退休賬戶IRA的正式落地，美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)三大支柱由此形成。得益于養(yǎng)老制度的規(guī)范化，養(yǎng)老金產(chǎn)品市場開啟了蓬勃發(fā)展的進程。目前，IRA和401(K)計劃在全美養(yǎng)老市場占據(jù)最重要的地位，截止2020年合計占總資產(chǎn)54.15%。

值得一提的是，在美國養(yǎng)老制度規(guī)范化階段有一系列重要變化

，其中最為引人關注的是在過去十五年，目標日期型基金無疑是投資者和養(yǎng)老計劃最關注的產(chǎn)品類型，而目標日期型基金在養(yǎng)老金產(chǎn)品市場中所占據(jù)的重要地位，離不開計劃本身的優(yōu)缺點以及一系列聯(lián)邦法案的引導：2006年頒布的《退休金保護法》中合格默認投資選擇(QDIA)條款帶來了選擇上的便利，自法案頒布后越來越多的計劃發(fā)起人將目標日期基金(或生活方式基金)設為合格默認投資選擇(即雇員沒有選擇時，目標日期基金就成為401(K)計劃的“默認選擇”)。另一方面，目標日期型基金的投資目標易于理解，容易被廣大投資者所認知與接受，也因此成為了諸多養(yǎng)老金賬戶的投資首選。

風險提示：以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議及收益保證

。以上產(chǎn)品由民生加銀基金發(fā)行與管理，代銷機構(gòu)不承擔產(chǎn)品的投資