工銀瑞信：以FOF形式運(yùn)作分散風(fēng)險(xiǎn) 養(yǎng)老目標(biāo)基金助力養(yǎng)老“第三支柱”建設(shè)

，即隨著目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，同時(shí)增加非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，以此來(lái)匹配投資者隨年齡增長(zhǎng)而降低的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適合投資者根據(jù)自身的退休時(shí)間一鍵配置。

而養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金則采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略

。通過(guò)限制投資組合的權(quán)益類資產(chǎn)配置比例或組合波動(dòng)率等方法，將基金整體風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)范圍內(nèi)，適合投資者根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好特征進(jìn)行配置。

在費(fèi)率方面

，Y類份額的管理費(fèi)、托管費(fèi)均較A份額實(shí)行五折優(yōu)惠，且不得收取銷售服務(wù)費(fèi)。以工銀瑞信的產(chǎn)品為例，工銀養(yǎng)老2035（FOF）Y為養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，管理費(fèi)和托管費(fèi)在目標(biāo)退休日期到期前分別實(shí)施0.45%和0.1%的優(yōu)惠費(fèi)率，目標(biāo)退休日期到期后分別實(shí)施0.1%和0.075%的費(fèi)率優(yōu)惠；而工銀穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型發(fā)起式（FOF）Y則為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，管理費(fèi)和托管費(fèi)分別實(shí)施0.3%和0.075%的優(yōu)惠費(fèi)率。

至此，工銀瑞信旗下4只目標(biāo)日期類產(chǎn)品分別對(duì)應(yīng)了2035年

、2040年、2045年以及2050年左右的退休人群，能夠滿足目前大部分年齡階段人群的養(yǎng)老配置需求。

除此之外

，工銀瑞信在養(yǎng)老目標(biāo)日期基金和養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金方面雙管齊下，不僅成功運(yùn)作時(shí)間跨度從2035到2060的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，全面對(duì)接“70后”到“00后”的養(yǎng)老需求，同時(shí)還搭建了覆蓋風(fēng)險(xiǎn)收益特征的養(yǎng)老基金產(chǎn)品體系，目前公司旗下穩(wěn)健和均衡目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品運(yùn)作平穩(wěn)，覆蓋風(fēng)險(xiǎn)收益特征的養(yǎng)老基金的產(chǎn)品體系已基本搭建完成。

三、五只產(chǎn)品進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金名錄

，A份額成立以來(lái)收益全為正

截至2022年12月6日

，工銀瑞信旗下5只入選個(gè)人養(yǎng)老基金名錄的養(yǎng)老目標(biāo)基金A份額整體表現(xiàn)較好。銀河證券數(shù)據(jù)顯示