【讀財報】廣州港：擬定增不超過40億元完善港口布局 短期償債壓力仍較大

，公司的資產(chǎn)負債率仍呈上升趨勢，且流動比率及速動比率在行業(yè)中處于較低水平。

截至2021年9月末

，廣州港的資產(chǎn)負債率為55.31%，較上年末上升4.72個百分點。較2017年末的低點38.04%相比上升17.27個百分點。

圖3：2017-2021Q3廣州港資產(chǎn)負債率情況

截至2021年三季末，公司的速動比率及流動比率分別為0.7倍和0.79倍

，與其他港口已上市公司相比，廣州港的短期償債能力相對較弱。

圖4：截至2021年三季末港口上市公司的速動及流動比率

另外，從廣州港本次定增募投項目來看

，除補充流動資金外，其余三個項目的投資回收期均超過10年。較長的投資回報期使得公司需要提高現(xiàn)有資金實力，從而提升對抗風(fēng)險的能力。

此次定增預(yù)案顯示，公司擬將使用12億元募集資金用于補充流動資金

，以滿足經(jīng)營規(guī)模日益擴大帶來的資金需求，改善公司資本結(jié)構(gòu)，提升短期償債能力。

此外

，公司10月30日的董事會決議公告顯示，公司擬發(fā)行總額不超過60億元（含60億元）公司債，期限為3年期及以上且最高不超過10年（含10年），可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種。

今年以來凈增外貿(mào)航線20條 第三季度歸母凈利潤增長較快

今年以來

，廣州港的營收凈利潤均保持穩(wěn)定增長。2021年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入93.81億元，同比增長11.25%；實現(xiàn)歸母凈利潤8.3億元，同比增長10.08%。

圖5：2020Q1-2021Q3廣州港各季度營收及歸母凈利潤

其中2021年第三季度，公司單季度實現(xiàn)營收33.75億元