司法重整進(jìn)入最后階段 紫光集團(tuán)管理人簽署重整投資協(xié)議

。具體到清償方案，債權(quán)人可在“現(xiàn)金+股票+三年留債”“現(xiàn)金+股票+五年留債”以及“現(xiàn)金+八年留債”三種方案中任選一種。其中，普通債權(quán)的現(xiàn)金清償比例高達(dá)40%，可用于抵債的股票資源包括紫光股份18.45%股票、紫光國(guó)微6.39%股票以及學(xué)大教育18.73%股票，而且股票抵債完全采取市價(jià)抵債，現(xiàn)金+股票之外的部分全額留債，其中留債利率在2.695%到4.65%之間。

若一切順利，三種清償方案的組合有望最終實(shí)現(xiàn)95%至100%的高質(zhì)量清償

。記者了解到，如果紫光集團(tuán)采取破產(chǎn)清算的方式進(jìn)行償債，據(jù)評(píng)估，債權(quán)人僅能獲得不超過(guò)44%的清償率。換言之，紫光集團(tuán)管理人提出的重整方案能夠最大限度保障債權(quán)人權(quán)益。 有重整專家指出，就過(guò)往與紫光類似的大型企業(yè)集團(tuán)重整案例而言，此方案無(wú)論是從普通債權(quán)人的近40%即期高現(xiàn)金清償率、按市場(chǎng)價(jià)格以股票抵債不打折、留債利率條件優(yōu)厚，還是從95%以上至100%整體清償率來(lái)看，均屬以往重整項(xiàng)目中最優(yōu)的，對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保護(hù)程度堪稱典范。

據(jù)悉，智路建廣的多例成功跨境并購(gòu)和全產(chǎn)業(yè)鏈布局能夠大幅提升紫光芯云產(chǎn)業(yè)與其原有產(chǎn)業(yè)鏈條中的協(xié)同效應(yīng)

，從企業(yè)運(yùn)營(yíng)角度出發(fā)，智路建廣可充分利用其專業(yè)運(yùn)營(yíng)和品牌運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)紫光集團(tuán)在并購(gòu)后整合運(yùn)營(yíng)方面的短板。

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，過(guò)去的5年間，智路建廣主導(dǎo)完成了中資機(jī)構(gòu)半導(dǎo)體領(lǐng)域過(guò)半的跨境并購(gòu)